Quali sono i migliori consigli per valutare la performance dei fondi indicizzati?
Un passo fondamentale nella scelta di un fondo indicizzato in cui investire è valutare la performance del fondo indicizzato. I risultati della valutazione influenzeranno probabilmente la quantità di denaro che un investitore dedicherà a un determinato fondo. È importante che gli investitori si concentrino sulla raccolta di informazioni accurate su criteri importanti quando prendono una decisione.
Gli investitori che valutano la performance dei fondi indicizzati devono considerare molti fattori diversi, tra cui la performance storica, le commissioni di gestione, le implicazioni fiscali e la strategia di investimento. Un investitore dovrebbe considerare tutti questi fattori insieme e anche confrontare il tasso di rendimento. La performance storica di un fondo può fornire un'indicazione delle capacità del management e della possibile performance futura del fondo. Gli investitori dovrebbero confrontare il rendimento di un indice rispetto ad altri fondi indicizzati e altri indici ben considerati, come Standards & Poor 500 e Dow Jones Industrial Average.
Un aspetto importante della performance del fondo indicizzato sono le commissioni di gestione. Le commissioni di gestione includono due tipi di commissioni. Una commissione è per le persone che gestiscono il fondo e la seconda è per la negoziazione di titoli. A seconda della strategia, il fondo indicizzato può effettuare diverse negoziazioni o solo alcune. Ogni operazione comporta una commissione di transazione, pertanto la commissione di gestione di un fondo sarà più elevata se viene negoziata spesso.
È importante notare che spesso i fondi comuni di investimento hanno un rendimento nonché un indice di mercato dopo che è stata presa in considerazione la commissione di gestione. Molto raramente gli indici possono costantemente sovraperformare il mercato dopo le commissioni. Sulla base di questo, molti investitori scelgono di investire in fondi indicizzati di borsa che imitano un indice, richiedono meno ricerche per mantenere e addebitare commissioni più basse.
Gli investitori che desiderano valutare correttamente la performance dei fondi indicizzati dovrebbero considerare le conseguenze fiscali, prestando attenzione al tasso di turnover o alla frequenza con cui un fondo negozia le azioni. I fondi indicizzati con un tasso di turnover più elevato incorreranno in maggiori imposte sulle plusvalenze e anche i dividendi ricevuti sono tassati. Gli investitori dovrebbero anche leggere cosa dicono gli analisti su indici e mercati, perché gli analisti hanno accesso a informazioni migliori e comprendono i mercati finanziari meglio dell'investitore medio, rendendo ciò che gli analisti riportano pertinente agli investitori. I rapporti degli analisti offrono spesso spunti ben ponderati su ciò che funziona all'interno di un determinato mercato e su dove è diretto il mercato.
Alcuni sostengono che l'aspetto più importante nella valutazione della performance di qualsiasi investimento è determinare se l'investimento è conforme alla strategia di investimento complessiva. Ad esempio, gli investitori che si concentrano su fondi a basso rischio non vorrebbero scegliere un fondo con un rendimento estremamente elevato, poiché il fondo investe molto probabilmente in attività rischiose e ha performance volatili. Dopo aver deciso una strategia, un investitore dovrebbe essere resistente e calmo. Il mercato fluttuerà a breve termine, il che non è motivo di allarme. Solo se la performance su più trimestri è inferiore alla media un investitore dovrebbe considerare di cambiare la sua strategia.