Quali sono i migliori consigli per investire nel mercato dei derivati?
La negoziazione nel mercato dei derivati, che consente agli investitori di speculare sui prezzi delle attività senza acquisire la proprietà fisica delle stesse, richiede tempistica e capacità di prevedere i movimenti dei prezzi. L'acquisto dei due tipi più comuni di contratti derivati, opzioni e futures, consente agli investitori di effettuare un investimento relativamente piccolo con un elevato potenziale di profitto. I venditori di contratti derivati dovrebbero essere pronti a proteggere i propri investimenti tentando di ottenere pagamenti di premi elevati e coprendosi dalle perdite. Esistono molti modelli di prezzi diversi che consentono agli investitori di farsi un'idea generale del valore dei contratti sul mercato dei derivati.
Quando gli individui investono nel mercato azionario, spesso devono impegnarsi in modo significativo per un periodo di tempo relativamente lungo prima che i loro investimenti si realizzino. I derivati offrono un'alternativa in base alla quale un investitore può indovinare il movimento dei prezzi di alcuni titoli sottostanti mentre paga solo una frazione del costo che sarebbe necessario per acquistare il titolo in modo definitivo. Sebbene permetta un po 'più di flessibilità rispetto al mercato tradizionale, il mercato dei derivati è estremamente volatile. Di conseguenza, gli investitori di solito dovrebbero prendere precauzioni per proteggersi da perdite potenzialmente enormi.
In generale, il gioco più sicuro nel mercato dei derivati è l'acquirente di un contratto derivato. L'acquirente si trova nella posizione "lunga" di un contratto, il che, in un contratto di opzioni tipico, significa che rischia solo il premio pagato per il contratto. Se il contratto va nella direzione opposta rispetto a quanto anticipato dall'acquirente, perde comunque solo il premio. D'altra parte, se il prezzo si muove con le aspettative dell'acquirente, i profitti possono essere estesi.
Al contrario, i venditori nelle posizioni "corte" nel mercato dei derivati dovrebbero generalmente adottare misure per proteggersi da tali ingenti perdite. Un modo è quello di regolare il premio ricevuto per il contratto in modo che possa compensare le potenziali perdite che la posizione corta deve affrontare. Un altro modo è quello di proteggersi dalla perdita assumendo una posizione contrastante sull'attività sottostante al contratto, consentendo all'investitore di trarre vantaggio indipendentemente da come si muove il prezzo.
Poiché i contratti di opzioni e futures dipendono da movimenti di prezzo speculati, è difficile determinare il valore dei contratti nel mercato dei derivati al momento dell'acquisto. Per tale motivo, sono disponibili modelli di prezzi di opzioni e future che possono aiutare a determinare se un contratto vale il suo prezzo. Questi modelli possono anche proiettare il prezzo delle attività sottostanti per la durata dei contratti derivati, il che può aiutare gli investitori a decidere quando esercitare i contratti e quando venderli ai loro valori di picco.