Quali sono i migliori suggerimenti per l'analisi della curva di rendimento?

Esistono un paio di modi diversi per affrontare l'analisi della curva dei rendimenti.Uno è studiare l'attuale forma e livello della curva di snervamento.L'altro è considerare il modello che la curva di snervamento ha seguito in passato.I tempi tipici che la revisione degli analisti includono periodi da tre mesi a fino a 30 anni.Nel complesso, l'obiettivo è quello di utilizzare queste tecniche per fare un confronto tra le diverse note sulla curva al fine di trovare il corso di azione più vantaggioso.

Un modo per affrontare l'analisi della curva dei rendimenti è quello di confrontare diversi tipi di obbligazioni.Le variazioni comuni includono emittenti diversi e variazione variabile come determinato dai rating delle obbligazioni.Può anche essere utile studiare diversi tipi di emittenti, come le società rispetto ai governi.

Un altro metodo di analisi della curva di rendimento è quello di utilizzare il modello di teoria delle aspettative.Questo metodo utilizza tassi di interesse a lungo termine per stimare i rendimenti a breve termine.La teoria è che il tasso a lungo termine sarà il risultato finale di diversi cambiamenti lungo la curva di snervamento.Questo può essere un metodo utile per gli investitori che desiderano utilizzare la curva dei rendimenti per massimizzare i rendimenti a breve termine.

Se la curva è inclinata verso l'alto, una forma potenzialmente redditizia di analisi della curva di snervamento è acquistare una nota con un termine a lungoe incassarlo prima della maturità.Lo scopo di questo metodo è di catturare un tasso di interesse più elevato.Questo è essenzialmente il processo di monitoraggio della curva, stimando quando è al suo apice e vendendo prima che diminuisca.Spesso è meglio utilizzare l'analisi dei modelli di curva passati per anticipare la data di vendita prima di acquistare la nota.

Un altro metodo di analisi della curva di rendimento è quello di studiare lo spread tra diverse note.Esaminando la differenza di percentuale tra due investimenti, può essere più facile determinare quale sia l'opzione migliore.Il metodo prevede la determinazione se lo spread tra i due è tipico o se un lato mostra un vantaggio misurabile.

Quale metodo di analisi della curva di rendimento da utilizzare dipende dall'obiettivo dell'investitore.Questo è principalmente il processo di decisione se un investimento sarà a breve o lungo termine.Il processo di analisi può anche rivelare quale durata dell'investimento è la migliore.Per questo motivo, a volte può essere più vantaggioso utilizzare più tipi di analisi per esaminare la curva dei rendimenti.