Quali sono i diversi tipi di fondi obbligazionari societari?

I fondi obbligazionari societari sono fondi comuni di investimento che contengono una varietà di strumenti di debito o obbligazioni. Le società di fondi comuni di investimento creano fondi obbligazionari che si concentrano su un particolare tipo di debito e la maggior parte dei fondi obbligazionari societari contiene principalmente obbligazioni domestiche, globali, internazionali o spazzatura. Diversi tipi di fondi obbligazionari societari presentano livelli variabili di rischio e potenziali benefici. In generale, i fondi obbligazionari sono un veicolo di investimento più conservativo rispetto ai fondi azionari, perché in caso di fallimento di una società, gli obbligazionisti devono essere pagati prima che gli azionisti possano fare qualsiasi pretesa sui beni della società fallita.

I fondi obbligazionari corporate nazionali contengono principalmente titoli di debito investment grade emessi da società con sede nella nazione in cui il fondo è registrato. Le agenzie di rating obbligazionario definiscono il debito investment grade come obbligazioni con rating pari o superiore a un determinato grado, come "BBB". I rating delle obbligazioni riflettono la solidità finanziaria della società che emette le obbligazioni. Le società che emettono obbligazioni con rating creditizi elevati hanno meno probabilità di inadempienza delle obbligazioni rispetto alle società che emettono obbligazioni con rating basso. Molti fondi obbligazionari corporate nazionali distribuiscono dividendi, che sono costituiti da pagamenti di interessi che la società di fondi comuni di investimento riceve dagli emittenti di obbligazioni.

I fondi obbligazionari societari spazzatura contengono obbligazioni al di sotto del livello di investimento. Le obbligazioni a basso rating di solito possono essere acquistate a un valore nominale inferiore a causa dell'elevato rischio di inadempienza dell'emittente. Le persone che acquistano obbligazioni spazzatura lo fanno con la speranza che l'emittente delle obbligazioni onorerà il debito. Le società che hanno bassi rating creditizi pagano alti tassi di interesse sul debito per attirare gli investitori. Gli obbligazionisti possono realizzare profitti significativi se gli emittenti mantengono i pagamenti di interessi regolari e se gli obbligazionisti possono riscattare le obbligazioni per il valore nominale alla scadenza.

Molte persone acquistano fondi obbligazionari aziendali globali perché contengono fondi sia nazionali che esteri. La diversità riduce il livello di rischio a cui sono esposti gli investitori, poiché i fondi obbligazionari globali non dipendono dalla forza finanziaria continua delle società in un determinato paese o regione. Sono disponibili fondi globali che contengono principalmente obbligazioni spazzatura e obbligazioni investment grade.

Alcuni investitori preferiscono i fondi obbligazionari internazionali ai fondi obbligazionari globali, con la differenza che i fondi internazionali contengono solo obbligazioni estere. Le società con sede nei paesi in via di sviluppo hanno generalmente rating creditizi più bassi rispetto alle società consolidate dei paesi sviluppati e, pertanto, le obbligazioni di tali società tendono a pagare tassi di interesse più elevati. I fondi obbligazionari internazionali spesso contengono obbligazioni di una parte del mondo, il che consente agli investitori di concentrare le proprie attività in obbligazioni di aree del mondo che stanno vivendo una crescita economica.