Quali sono i diversi tipi di strumenti finanziari derivati?
Gli strumenti finanziari derivati sono tra i titoli più complessi che sono negoziati nei mercati finanziari. Questi titoli includono opzioni e contratti futures, che possono essere negoziati sui principali mercati di materie prime. Agli strumenti finanziari derivati non viene assegnato un valore da soli. Il valore di un derivato si basa invece su un altro titolo sottostante, come un titolo o un'obbligazione. I derivati possono migliorare notevolmente i rendimenti di un investitore, ma possono anche portare a perdite più gravi rispetto agli investimenti in azioni e obbligazioni tradizionali.
Le opzioni sono tra i tipi di strumenti finanziari derivati. La persona che acquista un contratto di opzione detiene gran parte del controllo sul destino di quel commercio. Ad esempio, l'acquirente di un'opzione call può acquistare azioni di una società a un prezzo predeterminato, soprannominato il prezzo di esercizio, in un determinato periodo di tempo e prima di una data di scadenza. Tuttavia, un investitore call non è obbligato ad acquistare tali azioni.
L'altro lato di un trade di opzioni call è un venditore o un autore del contratto di opzioni. Sebbene l'acquirente possa abbandonare un trade di opzioni prima della data di scadenza, il venditore o il call writer, su un contratto di opzioni non ha altra scelta che vendere il titolo se l'investitore di call vuole proseguire con il trade, anche se ciò significa lo scrittore subisce una perdita. Questo è uno dei motivi per cui la negoziazione di strumenti finanziari derivati può essere rischiosa.
Un altro modo per acquistare opzioni è acquistare un contratto put. In questo commercio, il venditore ha la possibilità di vendere un titolo sottostante a un prezzo prestabilito a un acquirente entro un determinato periodo di tempo. Se questo investitore preferisce vendere, l'acquirente, noto come put writer, deve acquistare le azioni al prezzo di esercizio, anche se ciò significa acquistare le azioni a un prezzo superiore a quello desiderato.
I futures sono un altro tipo di strumento finanziario derivato. I titoli sottostanti in un contratto futures potrebbero essere materie prime, come petrolio o gas, o prodotti agricoli, come il cotone. I trader su future possono acquistare o vendere questi titoli a un prezzo prestabilito in una data futura nel tempo. Una volta acquistato, l'attività fisica può essere consegnata oppure il contratto può essere regolato con denaro contante.
La negoziazione di strumenti finanziari derivati è spesso dominata da gestori di denaro professionisti, compresi gli hedge fund. Gli hedge fund sono veicoli di investimento leggermente regolamentati che combinano le attività di più investitori e sono supervisionati da gestori di portafoglio professionisti che applicano commissioni elevate. Questi gestori di denaro usano i derivati come mezzo per migliorare i potenziali rendimenti di un investimento e per mitigare le perdite perché comprendono sofisticate strategie di investimento.