Quali sono i diversi tipi di derivati ​​finanziari?

I derivati ​​finanziari sono strumenti di investimento che consentono a un investitore di beneficiare del movimento dei prezzi di un determinato titolo senza acquisire immediatamente la proprietà del titolo. In questo modo, un investitore può essere coinvolto in un titolo a un costo inferiore a quello che costerebbe acquistarlo direttamente. I due tipi più comuni di derivati ​​finanziari sono le opzioni, che offrono agli investitori l'opportunità di acquistare o vendere un titolo sottostante e i futures, che obbligano un detentore del contratto ad acquistare il titolo sottostante. I derivati ​​differiscono anche in termini di tipi di titoli, che possono includere azioni, obbligazioni, materie prime e valute estere che sono alla base dei contratti.

Per essere coinvolto con alcune delle società che dominano il mercato azionario, un investitore deve spesso accumulare una grande quantità di denaro. Tuttavia, un investimento del genere può richiedere molto tempo per concretizzarsi, il che significa che le attività e la liquidità dell'investitore potrebbero non essere immediatamente influenzate. I derivati ​​finanziari offrono agli investitori l'opportunità di essere esposti a tali titoli e altre attività costose a una frazione del prezzo e con una flessibilità molto maggiore. I contratti sono denominati derivati ​​perché derivano il loro valore dall'andamento di queste attività sottostanti.

Le opzioni sono tra le più popolari tra tutti i derivati ​​finanziari, soprattutto perché molti datori di lavoro offrono stock option ai datori di lavoro. Un contratto di stock option di base dà al proprietario il diritto di acquistare, con un'opzione call, o di vendere, con un'opzione put, 100 azioni di un prezzo noto come prezzo di esercizio. Se l'acquirente di un'opzione, che deve pagare un prezzo per possedere il contratto, può anticipare il movimento del prezzo del titolo, può beneficiare della differenza tra il prezzo di esercizio e l'eventuale prezzo del titolo.

I futures sono derivati ​​finanziari simili alle opzioni in quanto una parte può acquistare alcune attività sottostanti ad un certo punto in futuro a un prezzo predeterminato. Differiscono dalle opzioni in quanto l'acquirente deve acquistare l'attività sottostante al momento e al prezzo stabiliti nel contratto. Non è previsto alcun premio per il contratto future, il che lo rende diverso da un contratto di opzione.

È importante notare che le azioni non sono le sole attività sottostanti utilizzate nei derivati ​​finanziari. Quasi tutto ciò che ha una sorta di valore che può aumentare o diminuire nel tempo può essere utilizzato in un contratto derivato. Ad esempio, materie prime come l'oro o l'argento sono spesso la base dei contratti futures. Le valute estere, che possono aumentare o diminuire di valore se confrontate tra loro, sono anche attività popolari utilizzate dagli investitori in contratti futures.