Quali sono i pro ei contro dei prestiti ammortizzati?

Quando i professionisti della finanza parlano di prestiti ammortizzati, si riferiscono a un moderno processo di scomposizione di un prestito convenzionale in semplici programmi di pagamento mensili. Nei prestiti ammortizzati, l'intero interesse e il principio sono combinati per formare pagamenti mensili stabili che, dato un tasso di interesse fisso, non variano. I prestiti ammortizzati sono popolari con i prestiti più grandi; anche se in alcuni casi un prestito auto può essere ammortizzato, un'ipoteca è un ottimo esempio di prestito ammortizzato e la maggior parte delle società ipotecarie insiste sull'ammortamento dei propri prestiti.

I prestiti ammortizzati presentano vantaggi e svantaggi distinti. Alcuni mutuatari li adorano, altri no. Molti dei benefici riguardano la facilità di pagamento dei prestiti ammortizzati. Molti degli svantaggi si concentrano su questioni specifiche relative alla chiarezza nei prestiti.

Uno dei principali aspetti positivi delle configurazioni di prestiti ammortizzati è che offrono al mutuatario un pagamento mensile chiaro e definito. I prestiti ammortizzati sono spesso anche più facili da rintracciare, poiché l'importo del pagamento per ogni mese è un dato, in cui i pagamenti irregolari potrebbero causare molta confusione. L'inclusione di uno standard ammortizzato nei prestiti ipotecari contribuisce anche a un processo più semplice.

Alcuni mutuatari e altri sottolineano che l'attuale sistema di utilizzo di un sistema di prestiti ammortizzati in molte nazioni non è perfetto. Per alcuni debitori principianti, un prestito non ammortizzato sarebbe più facile da capire. C'è anche un grosso problema riguardo all'equità; l'equità è la quantità di capitale che viene accumulata quando i mutuatari pagano il prestito. Con un prestito ammortizzato, il capitale proprio non si accumula "sul front-end", il che significa che anche se il mutuatario mantiene una proprietà per diversi anni, il suo patrimonio netto sarà molto basso, data la mancanza di pagamenti a termine.

Un altro importante punto di discussione negativa sui prestiti ammortizzati è legato all'idea che l'ammortamento vada contro vari principi di prestito stabiliti dai sostenitori dei consumatori. Per i prestiti più piccoli come prestiti auto, prestiti personali o prestiti di giorno di paga, lasciare un prestito sotto forma di un "pagamento mensile" è spesso ingannevole per il mutuatario. Non indica la quantità di denaro che il mutuatario pagherà sul debito iniziale per la durata del prestito. Alcuni lo vedono come un vantaggio per un mutuatario e non raccomandano l'ammortamento per prestiti più piccoli. Questo problema può essere risolto quando i finanziatori includono informazioni supplementari in un accordo di prestito ammortizzato che mostra chiaramente ai mutuatari cosa pagheranno in totale e come evitare un maggiore interesse su quel prestito con un rimborso immediato.