Quali sono i pro e contro dei derivati finanziari?
I derivati finanziari sono generalmente contratti stipulati tra due parti in base ai quali i valori dei contratti sono legati ai valori di alcuni strumenti finanziari sottostanti, come azioni o materie prime. L'uso di derivati può essere un modo efficace per gli investitori di coprire i rischi che hanno dovuto acquistare altri titoli. Può anche essere un modo per un investitore di speculare sul prezzo di alcuni titoli ad una frazione del costo di acquisto effettivo del titolo. L'aspetto negativo dei derivati finanziari è che possono essere estremamente complessi e possono portare a gravi perdite finanziarie se non eseguiti correttamente.
La maggior parte degli investitori occasionali pensa solo a investire in termini di azioni o obbligazioni. Questi sono strumenti relativamente semplici ma rappresentano solo una piccola parte delle opportunità di investimento disponibili. Per gli investitori più avanzati, i derivati finanziari, come opzioni o contratti a termine, sono spesso preziosi sia per la loro flessibilità che per i costi relativamente inferiori. Per dirla semplicemente, un derivato finanziario trae il suo valore da alcuni strumenti sottostanti. I derivati possono essere strumenti di investimento efficaci ma, come tutti gli investimenti, comportano anche rischi significativi.
Molti investitori utilizzano i derivati finanziari principalmente come metodo di copertura del rischio di altri investimenti effettuati. Ad esempio, immagina che un investitore abbia investito pesantemente in azioni di una determinata società. Per coprire il proprio rischio, lui o lei potrebbe acquistare un'opzione nota come "put", che conferisce l'opportunità ma non l'obbligo di vendere azioni di tale titolo a un prezzo prestabilito. In questo modo, la put può compensare il rischio che il prezzo del titolo precipiti.
Gli investitori che preferiscono speculare sui prezzi delle azioni o di altri titoli possono utilizzare derivati finanziari per farlo. I contratti derivati possono generalmente essere acquistati e venduti a una piccola percentuale del prezzo effettivo dello strumento sottostante. Dal momento che questo è il caso, gli investitori possono assumere il prezzo relativamente basso del contratto derivato e sperare di raccogliere i frutti in futuro se il prezzo del titolo sottostante si sposta nella direzione prevista.
Come per tutti i potenziali investimenti, i derivati finanziari comportano rischi significativi. I derivati possono essere estremamente complessi e l'investitore occasionale potrebbe non comprendere i rischi connessi. Inoltre, molti investitori usano la leva finanziaria per essere coinvolti in derivati, il che significa che stanno essenzialmente prendendo in prestito denaro dai loro broker per effettuare gli investimenti. Tale leva finanziaria può essere particolarmente dannosa se i derivati hanno prestazioni scarse.