Quali sono i pro e i contro del finanziamento mezzanino?

Il finanziamento dei mezzanini è una forma di finanziamento del debito non per il mondo societario.Ha anche una componente azionaria, motivo per cui questo tipo di debito è considerato finanziamento ibrido.Gli investitori nel finanziamento mezzanino prevedono di guadagnare profitti insolitamente elevati rispetto ai rendimenti tradizionali nei mercati finanziari e possono recuperare profitti fino al 30 percento.Nel caso in cui il mutuatario sia predefinito in prestito, il finanziamento dei mezzanini rimane debito junior e verrà rimborsato solo dopo più finanziatori senior.

Le aziende che non hanno accesso ai finanziamenti tradizionali dalle banche possono rivolgersi al finanziamento mezzanino.La collaterale non è richiesta nel debito mezzanino e i mutuatari non hanno bisogno di avere attività fisiche che sostengono il prestito.In cambio dei prestiti, che sono spesso forniti da banche, venture capitalist e negozi di private equity, i mutuatari pagano tassi di interesse che sono leggermente più alti rispetto ai tassi tradizionali e sacrificano una certa proprietà azionaria nella società.Le società di medie dimensioni che non hanno le risorse per emettere obbligazioni ad alto rendimento spesso si rivolgono al finanziamento di mezzanini come alternativa.

Molti settori sperimentano finanziamenti mezzanini, incluso l'industria alberghiera.Un vantaggio per gli emittenti è che ci sono incentivi fiscali legati a questo tipo di finanziamento del debito.I mutuatari possono essere in grado di effettuare detrazioni fiscali per gli interessi pagati sui prestiti, secondo Hotel e Motel Management .

Un beneficio per il mutuatario nel finanziamento mezzanino è che la vita del prestito è progettata per durare a lungo termine.Per i primi anni, un mutuatario paga solo interessi sul prestito, dopo di che il principale inizia a diminuire.Un mutuatario è in grado di utilizzare i soldi dal finanziamento del debito per un'espansione aziendale o un'acquisizione, ad esempio.I consulenti possono essere assunti per aiutare un'azienda a vendere debito mezzanino e attirare gli investitori più ideali.

Gli investitori che hanno messo in capitale per gli investimenti mezzanini affrontano il rischio che un mutuatario sia inadempiente, lasciando i finanziatori con poco ricorso perché potrebbe non esserci alcuna garanzia che sostiene il prestito.Un modo per mitigare questo rischio è aumentare la componente azionaria nel finanziamento ibrido.L'aumento della parte azionaria della transazione fornisce più di una rete di sicurezza agli investitori.Un altro vantaggio per i mutuatari è la flessibilità che può essere applicata al finanziamento mezzanino, mentre i finanziatori possono spesso guadagnare profitti generosi in base a tassi di interesse fisso che probabilmente supereranno quelli del mercato delle obbligazioni tradizionali uniti a un reddito costante.