Quali fattori influenzano la performance dei fondi comuni?
La performance dei fondi comuni può essere influenzata da molti fattori diversi, tra cui i singoli investimenti scelti dal gestore dei fondi comuni. Anche l'asset allocation del fondo ha un ruolo importante nella performance del fondo comune. Sebbene non sia generalmente quotato come parte della performance, anche le commissioni addebitate dalla società del fondo comune possono influire sulla performance effettiva del fondo.
Un fondo comune di investimento è un tipo di veicolo di investimento gestito da un gestore di denaro professionale. Questo gestore di fondi comuni di investimento è incaricato di prendere le singole decisioni di investimento per il fondo. Il gestore sarà responsabile della ricerca di tutte le diverse opzioni di investimento disponibili e quindi della scelta di quelle da acquistare. Se il gestore sceglie i giusti investimenti, la performance del fondo comune sarà positiva. Se il gestore non sceglie i titoli giusti, avrà un impatto negativo sulla performance del fondo comune.
Uno dei compiti del gestore è quello di fornire un portafoglio diversificato di fondi comuni d'investimento per gli investitori. Ciò si ottiene investendo in più classi di attività come azioni, obbligazioni e mercato monetario. L'asset allocation di un fondo è di vitale importanza per la performance e riguarda la quantità di denaro assegnata a ciascun tipo di asset class.
Per quanto riguarda la performance dei fondi comuni, molti investitori sottovalutano il ruolo dell'asset allocation. Il gestore del fondo ha la responsabilità di decidere le percentuali che verranno assegnate a ciascun tipo di attività. Ad esempio, se il gestore del fondo ritiene che il mercato azionario diminuirà di valore nel prossimo futuro, potrebbe decidere di dedicare una percentuale maggiore del portafoglio alle obbligazioni. Se il mercato azionario diminuisce, il gestore avrà fatto una grande differenza nella performance del fondo comune preservando il capitale del fondo.
Le commissioni del fondo comune di investimento svolgono anche un ruolo nella performance degli investitori. Ogni fondo comune in genere addebita un coefficiente di spesa che viene tolto dagli utili generati dalla negoziazione. Queste commissioni coprono i costi di gestione del fondo e di pagamento dello stipendio del gestore del fondo. Poiché questo viene prelevato direttamente dagli utili del fondo, ha un impatto negativo sulla performance del fondo comune. Gli investitori possono trovare informazioni sulle spese operative nel prospetto del fondo comune di investimento.