Quali fattori influenzano il valore attuale delle pensioni?

Le pensioni sono disponibili in molte varietà sebbene questi piani siano normalmente classificati come piani a contribuzione definita o piani a benefici definiti. Il valore attuale delle pensioni dipende in parte dall'andamento dei titoli sottostanti quali azioni, obbligazioni, certificati di deposito e quote di fondi comuni di investimento. I valori del piano di benefit definito sono influenzati anche da diversi ciclisti che assicurano il conto del titolare di vari livelli di pagamenti in diversi momenti nel tempo. Di conseguenza, molti piani pensionistici comprendono sia un valore assicurativo che un valore in contanti; questi due valori raramente sono uguali.

I piani a contribuzione definita sono pensioni in cui una persona fisica o giuridica effettua depositi regolarmente programmati. In genere, il proprietario del conto non può accedere ai fondi prima dell'età pensionabile ma in quel momento riceverà una somma di denaro pari al valore attuale delle partecipazioni del conto. Nella maggior parte dei casi, i piani a contribuzione definita contengono quote di fondi comuni di investimento e titoli a interesse fisso come certificati di deposito (CD). Le quote dei fondi comuni di investimento fluttuano su base giornaliera poiché questi fondi effettivamente investono in altri titoli come azioni e obbligazioni, mentre i CD in genere hanno protezioni principali; I titolari di account CD possono perdere denaro su questi prodotti a causa di penali di rimborso anticipato. Con piani a contribuzione definita, il valore attuale delle pensioni riflette l'attuale valore di mercato dei titoli sottostanti dopo che sono state apportate rettifiche per tenere conto di eventuali penali di rimborso.

Con un piano a benefici definiti, i contributi del titolare del conto sono normalmente investiti in rendite. La società che emette l'annualità normalmente accetta di pagare al titolare del conto una somma forfettaria in una data futura specificata. Anche se il contratto di rendita perde denaro nel tempo, il valore attuale delle pensioni contenenti rendite spesso ha più a che fare con le garanzie del contratto di rendita rispetto all'attuale valore dei titoli contenuti nel piano.

In alcuni casi, i partecipanti al piano a benefici definiti decidono di effettuare prelievi prima della data di scadenza del piano. Quando ciò si verifica, il partecipante riceve il maggior valore in contanti o il valore assicurativo. Il valore in contanti rappresenta il valore attuale delle pensioni, mentre il valore assicurativo rappresenta una somma di denaro che l'operatore del piano promette di pagare al partecipante al piano in caso di prelievo anticipato. I valori di recesso dell'assicurazione sono spesso adeguati per tenere conto delle spese amministrative e delle penalità. Gli operatori del piano pensionistico valutano le commissioni annuali per questi assicuratori e questi costi riducono ulteriormente il valore attuale delle pensioni.