Che cos'è una cattiva consegna?
Una consegna errata è una consegna di uno stock che non può essere legalmente trasferito all'acquirente. Spesso i motivi sono benigni e potrebbe essere possibile correggere la situazione in modo che lo stock possa essere trasferito con successo. Nei casi in cui sono coinvolte attività fraudolente, come quando qualcuno vende un titolo senza averne effettivamente il titolo, la situazione può essere segnalata alle autorità di regolamentazione per indagini e potenziali sanzioni come multe o rimozione di licenze commerciali.
Di solito, una cattiva consegna comporta scartoffie incomplete o scartoffie prive di avalli. Ciò può accadere per una serie di motivi, soprattutto quando le negoziazioni sono pesanti e le persone stanno cercando di mantenere numerosi titoli e le loro pratiche burocratiche. Quando i titoli cambiano rapidamente di mano in un breve periodo di tempo, a volte le scartoffie possono rimanere indietro e creare una cattiva consegna; una persona che compra e si gira per vendere potrebbe non avere ancora avallato le scartoffie, per esempio.
In caso di consegna errata, la persona responsabile della registrazione del nuovo proprietario invierà un avviso informando l'acquirente che il trasferimento non può essere completato e fornendo informazioni sul perché. L'acquirente può fornire i documenti necessari per completare il trasferimento o parlare con il venditore del problema e vedere se può essere risolto. Se una cattiva consegna è chiaramente il risultato di una frode, deve essere segnalata e devono essere fornite quante più informazioni possibili sulla transazione di vendita e le parti coinvolte.
Consegne errate possono avvenire per molte ragioni. Le persone che lavorano con un rappresentante di solito lasciano il lavoro di gestione dei trasferimenti al rappresentante, piuttosto che occuparsene direttamente. Potrebbero non essere a conoscenza di consegne errate fino a dopo il fatto, quando la questione è stata risolta e il trasferimento è stato completato. Le persone che gestiscono le proprie transazioni dovrebbero assicurarsi di conservare scartoffie dettagliate, idealmente in duplice copia, in modo da poter trasferire le scorte con un minimo sforzo quando vengono vendute o scambiate. Si consiglia inoltre di esaminare le pratiche burocratiche prima di inviarlo per registrare un trasferimento, verificando eventuali problemi evidenti come la mancata firma sulla linea di approvazione.
L'opposto è una buona consegna, in cui le scorte vengono fornite per il trasferimento con tutta la loro documentazione in ordine e la registrazione può essere modificata in modo efficiente per riflettere il nuovo proprietario. Il rapporto tra consegne buone e cattive dipende dal mercato, nonché dall'attività finanziaria in un dato momento, con la maggior parte degli operatori che lavorano duramente per evitare consegne sbagliate.