Che cos'è un Bond Indenture?
Un prestito obbligazionario fa parte del processo di acquisto e vendita di obbligazioni e fornisce i mezzi per articolare i termini e le condizioni per la transazione. Le specifiche fornite nell'indenture obbligazionaria definiscono le responsabilità e gli impegni del venditore, nonché quelli dell'acquirente. Questo documento legale potrebbe anche essere chiamato un atto di fiducia o un indenture di fiducia.
Tipi di informazioni fornite
Gran parte delle informazioni contenute nell'indenture obbligazionaria ha a che fare con la descrizione dell'obbligazione e le informazioni sulle vendite relative all'obbligazione. L'emittente di un'obbligazione utilizzerà l'indenture per descrivere la forma dell'obbligazione e la descrizione includerà sufficienti dettagli sull'emittente e sul fiduciario delle obbligazioni affinché gli investitori interessati possano ricercare il contesto dell'emissione dell'obbligazione. All'interno del testo del prestito obbligazionario, di solito ci sono anche dettagli sul piano di rimborso che sarà gestito dal fiduciario del prestito obbligazionario. Questo per garantire che il detentore di obbligazioni abbia una chiara idea di quando aspettarsi il pagamento degli interessi e chi contattare se ha domande o dubbi.
Altri dati importanti forniti all'interno del testo del prestito obbligazionario includono la data di scadenza del prestito obbligazionario, il tasso di interesse che deve essere pagato al detentore di obbligazioni e eventuali disposizioni call o covenants protettivi che vengono estesi in base ai termini del contratto. Se nella vendita dell'obbligazione è coinvolto qualsiasi tipo di garanzia, questo documento prenderà nota delle attività impegnate. Inoltre specificherà le circostanze che dovrebbero verificarsi affinché la garanzia cambi proprietà.
Lingua e terminologia
Come documento progettato per garantire che sia l'emittente obbligazionario sia l'acquirente e il venditore abbiano una chiara comprensione dei termini della transazione, l'indenture obbligazionaria generalmente impiega un formato relativamente di facile lettura. Il testo effettivo includerà i termini legali richiesti dalle leggi della giurisdizione in cui è in corso la vendita, ma l'indenture obbligazionaria tende a seguire uno schema logico nell'identificazione dei termini. Ciò rende il testo del prestito obbligazionario accessibile praticamente a tutti, in particolare ai nuovi investitori che potrebbero non avere familiarità o familiarizzare con documenti che contengono una grande quantità di terminologia finanziaria.