Che cos'è una Bond Ladder?
Una scala obbligazionaria è una strategia di investimento obbligazionario. È un concetto relativamente semplice che tenta di minimizzare i rischi associati ai titoli a reddito fisso. Cerca inoltre di abbinare i flussi di cassa con la domanda di liquidità. La scala delle obbligazioni è una strategia di investimento a più scadenze, una raccolta o un portafoglio di obbligazioni, tutti con tassi di scadenza diversi.
Utilizzando la strategia ladder bond, è possibile investire 50.000 dollari statunitensi (USD) in cinque diverse obbligazioni. Ognuna di queste obbligazioni avrebbe un valore nominale di 10.000 USD e ognuna avrebbe una scadenza diversa, la data di fine in cui distribuiscono i contanti. Un legame potrebbe maturare in cinque anni e un altro in tre anni. Ognuno di questi legami rappresenta un gradino diverso sulla scala.
Ci sono due ragioni fondamentali per usare la strategia ladder bond. Scaglionando le date di scadenza delle obbligazioni, il tuo denaro non è bloccato in un'obbligazione per un determinato periodo di tempo. Bloccando i tuoi 50.000 USD in un'unica obbligazione, non puoi proteggere il tuo denaro dalla riduzione dei tassi di interesse o capitalizzare su tassi crescenti. Se i tassi di interesse dovessero toccare il fondo alla data di scadenza del tuo singolo titolo, rimarrai bloccato con un basso tasso di interesse se volessi acquistare un altro titolo. Una scala obbligazionaria attenua queste fluttuazioni perché hai un'obbligazione che matura ogni anno o giù di lì.
L'altro motivo per investire in una scala obbligazionaria è che consente all'investitore di controllare e adeguare il flusso di cassa secondo necessità. Con il tuo investimento iniziale, puoi ottenere un reddito mensile dai pagamenti della cedola delle obbligazioni laddered selezionando obbligazioni con date della cedola diverse. Questo è importante per le persone che dipendono dal flusso di cassa dai loro investimenti. Se dovessi avere un improvviso onere finanziario, i fondi sarebbero abbastanza stabili da utilizzare come fonte di reddito.
La creazione di una ladder bond è molto semplice. Proprio come con una scala reale, è necessario tenere conto dei diversi pioli, altezza e materiale della scala. Prendere il tuo esborso iniziale e dividerlo per il numero di obbligazioni in cui desideri investire ti dà il numero di pioli che avrà la tua scala. Maggiore è il numero di pioli, più diversificato sarà il vostro portafoglio di obbligazioni e migliore sarà la protezione del vostro denaro.
Le scale di collegamento possono essere realizzate con materiali diversi. Ciò significa semplicemente la diversificazione dei tipi di investimento in cui si colloca il proprio denaro. È possibile investire in obbligazioni municipali, titoli di stato, tesorerie o obbligazioni. Ogni tipo di investimento ha i suoi punti di forza e di debolezza. Ricorda che qualsiasi cosa in cui investi deve essere rimborsabile dall'emittente.
Infine, l'altezza della scala del legame sarà determinata dalla quantità di tempo impiegata da ogni legame a maturare. La maturità può variare da pochi mesi a qualche anno. Maggiore è la tua scala, maggiore dovrebbe essere il tuo rendimento, poiché date di scadenza più lunghe significano rendimenti finanziari più elevati. Tuttavia, questo tipo di rendimento elevato può costituire un rischio di investimento con un accesso meno pronto ai fondi. Ridurre le scadenze significa ridurre il rendimento finanziario a lungo termine, ma un migliore accesso al proprio denaro.