Che cos'è un punto di pareggio?

Il concetto di punto di pareggio è comune sia alle applicazioni aziendali generali sia al processo di negoziazione di titoli e opzioni. In entrambi gli scenari, il punto di pareggio ha a che fare con un'equalizzazione di profitti e spese, senza una reale contabilizzazione del guadagno apparente che ha luogo.

Con le applicazioni aziendali, il punto di pareggio è focalizzato sulla generazione di profitto dall'impresa. In sostanza, l'ammontare delle entrate generate dallo sforzo di produrre, commercializzare e vendere un bene o un servizio è sufficiente a coprire tutte le spese. Saranno incluse tutte le spese direttamente e indirettamente correlate all'attività dell'azienda. Ciò comporterà il costo di materie prime, manodopera, attrezzature, strutture, deposito, imballaggio e trasporto, insieme a eventuali spese periferiche. In ultima analisi, il punto di pareggio è il numero di unità che devono essere vendute al fine di recuperare completamente il costo totale di produzione e commercializzazione dei beni. Idealmente, il punto di rottura sarà raggiunto e quindi superato, con un conseguente utile netto per l'impresa.

Allo stesso modo, anche il punto di pareggio entra in gioco con titoli e opzioni. La creazione di un equilibrio tra fattori quali l'opzione put e l'opzione call con un occhio al raggiungimento del prezzo di esercizio ideale aiuterà a determinare il punto di pareggio nella transazione. Con azioni e opportunità di investimento simili, il punto di pareggio viene raggiunto quando l'investitore ha recuperato il costo iniziale di acquisizione dell'investimento, ma non ha ancora realizzato alcun profitto dall'investimento. Una volta che lo stock o il titolo hanno iniziato a generare proventi al di sopra e al di là delle spese associate al costo dell'opzione, si ritiene che il punto di pareggio sia stato raggiunto e superato.

I punti di pareggio servono come marcatori importanti di indicatori del successo finanziario o del fallimento di una determinata impresa. Gli affari che non riescono a raggiungere un punto di pareggio sono generalmente considerati un fallimento e si presta attenzione prima di investire più fondi nello stock o nel prodotto in questione. Allo stesso tempo, il punto di pareggio può anche essere un forte indicatore di un solido investimento finanziario, specialmente in situazioni in cui il punto di pareggio viene raggiunto e superato in un tempo relativamente breve.