Che cos'è una diffusione della farfalla?
La diffusione delle farfalle è una diffusione di opzioni che è orientata a sostenere solo una quantità limitata di rischio, pur avendo il potenziale di fornire una piccola quantità di profitto dalla strategia. In sostanza, la diffusione della farfalla comporta la combinazione di una diffusione dell'orso con una diffusione del toro e richiede di seguire un processo rigoroso al fine di massimizzare le possibilità di realizzare un profitto e riuscire comunque a limitare il rischio.
L'effettivo processo di esecuzione di uno spread a farfalla prevede tre diversi prezzi di esercizio associati a due transazioni inferiori facenti parte della componente di spread toro e due transazioni superiori disposte in uno spread orso. Le negoziazioni possono essere organizzate in varie combinazioni di put e call, a seconda delle circostanze e della configurazione esatta che si prevede abbia le migliori possibilità di realizzare un profitto. La maggior parte degli analisti concorda sul fatto che ci sono quattro combinazioni di put e call che si tradurranno in una diffusione a farfalla.
Un requisito di base della diffusione delle farfalle è quello di organizzare gli acquisti e le vendite in modo che coinvolgano una vasta gamma di mercati e diverse date di scadenza. Due delle opzioni dovrebbero avere un prezzo di esercizio più elevato. L'esecuzione degli spread rialzisti e ribassisti per realizzare lo spread delle farfalle viene effettuata con la speranza che il prezzo delle azioni sottostanti rimanga stabile, in quanto ciò comporterà un modesto profitto dal reddito premium realizzato sulla combinazione delle opzioni.
Mentre è importante notare che la diffusione della farfalla è progettata per essere una tattica di investimento relativamente sicura, ci sono alcune possibilità di perdita. Tuttavia, se la procedura viene seguita da vicino e viene utilizzata la giusta combinazione di titoli nello spread a farfalla, le possibilità di creare un piccolo profitto sono molto buone. Come strategia di investimento per le persone che tendono ad essere un po 'prudenti con gli investimenti, ma vogliono fare qualche tentativo di provare qualcosa di un po' diverso, la diffusione delle farfalle è una scelta eccellente.