Che cos'è un prestito di chiamata?
Un prestito di chiamata è un tipo di prestito che è rimborsabile su richiesta, piuttosto che essere rimborsato su un programma fisso. I prestiti di chiamata sono più comunemente visti nelle case di brokeraggio, anche se possono apparire anche in altri contesti. Mentre possono essere uno strumento flessibile e potente per finanziare varie attività, possono anche essere molto pericolosi, perché il mutuatario è esposto al rischio di avere il prestito "chiamato", il che significa che il creditore richiede il pagamento completo in qualsiasi momento.
Un uso classico del prestito call è nel trading di margini. Quando le persone stabiliscono un conto con un agente di cambio, possono creare un conto margine, che consente loro di prendere in prestito denaro dal broker allo scopo di acquistare azioni, una pratica nota come negoziazione a margine. Il denaro viene prestato sotto forma di prestito call in modo che il broker possa richiamare il prestito se il valore del titolo scende bruscamente, garantendo che il broker recuperi i suoi soldi.
Nel caso di negoziazione a margine, se il cliente non è in grado di rimborsare il prestito quando richiesto, il broker può liquidare parte delle azioni del debitore per rimborsare il prestito. Mentre il trading a margine può potenzialmente generare un profitto sostanziale consentendo alle persone di lavorare con più denaro di quanto non debbano trarre vantaggio dalle buone tendenze del mercato azionario, può anche esporle a perdite sostanziali. Poiché il broker può vendere azioni senza chiedere se un cliente non riesce a rimborsare il prestito di chiamata quando richiesto, un cliente potrebbe facilmente perdere tutto negoziando sul margine se i valori delle azioni scendono precipitosamente.
Le banche lavorano anche con prestiti di chiamata, emettendo prestiti di chiamata ad altre banche per aumentare la liquidità. La Banca A potrebbe, ad esempio, contrarre un prestito di chiamata dalla Banca B per garantire che possa coprire i controlli sui salari che sa che arriveranno. Molte banche emettono prestiti di chiamata per 24 ore e talvolta anche meno, trasferendo ingenti somme di denaro in giro nel processo. Alcuni prestiti con anticipo in contanti e "payday" sono anche prestiti a chiamata, occasionalmente con un tasso di interesse e condizioni usurabili che sono molto sfavorevoli per i mutuatari.
Di solito, quando un prestatore decide di chiamare un prestito, dà al mutuatario un avvertimento. Le case di brokeraggio, ad esempio, chiameranno i clienti al mattino per informarli che i loro prestiti saranno chiamati, in modo che abbiano la possibilità di organizzare fondi per coprire il prestito. Un prestito di chiamata può durare giorni, settimane o addirittura mesi senza essere chiamato se il creditore si sente a proprio agio, poiché gli interessi si accumuleranno per tutto il tempo, ma i mutuatari non dovrebbero dipendere da una prolungata inazione quando si tratta di un prestito di chiamata.