Che cos'è un rendimento delle plusvalenze?
Resa delle plusvalenze (CGY) si riferisce agli utili o alle perdite che un investitore guadagna su uno strumento finanziario che apprezza o si deprezza di prezzo durante il periodo in cui l'investitore lo possiede. In altre parole, CGY indica il tasso di variazione del prezzo dello strumento finanziario. Molti investitori scelgono di calcolare il CGY di uno strumento di investimento perché la formula di solito fornisce una buona indicazione di quanto il prezzo dello strumento fluttua; Questo aiuta l'investitore a determinare quali strumenti sono buone scelte di investimento. Il rendimento delle plusvalenze è comunemente espresso in percentuale.
Calcolo CGY
La formula per calcolare il rendimento delle plusvalenze è: CGY = (P1 - P0) / P0. P0 rappresenta il prezzo originale dello strumento finanziario, mentre P1 rappresenta il prezzo attuale o il prezzo di vendita dello strumento. Ad esempio, se un investitore acquista una quota per $ 10 dollari USA (USD) e successivamente la vende per $ 15 USD, il rendimento delle plusvalenze sarebbe (15 - 10)/10 = 5/10 o 50 percento.
ci sono modi per esprimere la formula CGY. Può essere indicato come (ΔP) / P0, dove ΔP rappresenta la variazione del prezzo. Un riarrangiamento della formula originale dà (P1 / P0) - 1.
Il rendimento delle plusvalenze non è cumulativo, quindi se sono noti i rendimenti per diversi periodi di tempo, non è possibile trovare il rendimento per l'intero periodo semplicemente aggiungendo tutti i rendimenti dei diversi periodi. Ad esempio, non è possibile determinare il rendimento annuo delle plusvalenze semplicemente aggiungendo tutti i rendimenti mensili per l'anno. Invece, il prezzo iniziale all'inizio dell'anno e il prezzo alla fine dell'anno devono prima essere conosciuti e collegati alla formula CGY per trovare il rendimento annuale.
Altri fattori non inclusi
Il rendimento delle plusvalenze non rappresenta il rendimento totale di un investimento, né tiene conto dei flussi di cassa come i dividendi. Di conseguenza, uno strumento finanziario tHat ha un CGY negativo potrebbe ancora generare profitti per l'investitore. Il rendimento delle plusvalenze equivale a un rendimento totale solo se lo strumento finanziario non genera flusso di cassa.
Ad esempio, se un investitore inizialmente paga $ 60 USD per una quota e successivamente lo vende per $ 58 USD, il suo CGY sarebbe negativo: (58 - 60) / 60 = -3,33 per cento. Se riceve un dividendo di $ 5 USD durante il suo periodo di detenzione, tuttavia, sarebbe comunque in grado di mostrare un profitto complessivo di $ 3 USD.
Nonostante alcuni fattori siano esclusi dalla formula, CGY può ancora essere una formula benefica per gli investitori che cercano di calcolare la fluttuazione dei prezzi per un periodo di tempo.