Che cos'è una posizione in contanti?

Una posizione in contanti si riferisce alla quantità di liquidità effettiva che una determinata società, banca o altra entità ha in suo possesso in un determinato momento. In generale, include denaro o bollette effettivi detenuti dalla società. Può anche includere altre attività facilmente trasformabili in liquidità, denominate attività liquide, come obbligazioni a breve termine o certificati di deposito. Non include attività con un basso grado di liquidità, come prodotti, proprietà immobiliari, macchinari o altri elementi che non possono essere rapidamente e facilmente trasformati in denaro contante.

Mentre tecnicamente gli individui possono avere una posizione di cassa pari all'importo dei loro investimenti liquidi, il termine è più spesso usato in un contesto aziendale. Una società, ad esempio, elenca la propria posizione in contanti nel proprio bilancio e segnala tale posizione in contanti a investitori, finanziatori o altre parti interessate. Anche una banca deve avere una posizione in contanti.

In genere, le banche devono disporre di un importo minimo di cassa disponibile in base alla quantità di fondi che le persone hanno depositato nella banca. Ad esempio, se una nuova banca aprisse e 100 persone depositassero ciascuna $ 10 dollari statunitensi (USD), la posizione in contanti richiesta alla banca si baserebbe sui $ 1.000 USD in fondi depositati. Alla banca sarebbe quindi richiesto di avere almeno $ 1.000 in contanti, in modo da avere i soldi per pagare ciascuna di queste persone se venissero tutti a prelevare i loro soldi allo stesso tempo.

Per le aziende, d'altra parte, determinare la quantità di denaro da avere può essere difficile. In generale, una società non vuole avere troppo poco denaro disponibile. Il contante è necessario per finanziare la crescita aziendale e per effettuare acquisti di forniture e servizi necessari per gestire l'attività. La liquidità può anche essere un segno di solvibilità finanziaria e stabilità all'interno dell'azienda. La liquidità, tuttavia, genera un ritorno sugli investimenti relativamente basso rispetto ad altri investimenti meno liquidi e, in quanto tale, avere troppa liquidità a portata di mano può essere un aspetto negativo per l'azienda.

Gli investitori possono considerare le posizioni in contanti di diverse società nel determinare se investire o meno. Se la società non ha quello che è ritenuto un importo adeguato in contanti, può sembrare un investimento scarso. Raggiungere il giusto equilibrio è quindi essenziale per un'azienda pubblica che cerca di attrarre investitori.