Che cos'è un trust collettivo?

I trust collettivi sono fondi di investimento stabiliti da investitori istituzionali. In generale, si formerà uno allo scopo di impegnarsi in accordi di investimento che comportano una grande quantità di risorse. L'idea alla base è quella di combinare il potere d'acquisto delle istituzioni membri in modo che gli investitori possano effettuare transazioni finanziarie che non sarebbero realizzabili individualmente.

Molti diversi tipi di investitori istituzionali scelgono di impegnarsi in un approccio di fiducia collettiva agli investimenti. Investitori di alto profilo come società di fondi comuni di investimento, società assicurative, fondi pensione, banche di investimento e società di intermediazione sono tutti esempi di investitori che possono scegliere di entrare a far parte di questo tipo di fiducia. Fare così spesso si traduce in maggiori rendimenti per le istituzioni, che a loro volta andranno a beneficio della base di clienti per ciascun investitore istituzionale.

Ci sono un paio di benefici associati all'essere parte di un trust collettivo. Il più ovvio ha a che fare con il processo di esecuzione degli ordini di investimento. Poiché la combinazione di investitori rende possibile impegnarsi in affari più grandi, le possibilità di ottenere un buon rendimento sono aumentate. Insieme alle maggiori opportunità di investimento, una fiducia deve spesso fare i conti con norme meno protettive rispetto ad altri investitori. Questo perché la percezione è che il pool di investitori istituzionali abbia sia le risorse che le conoscenze combinate per proteggere adeguatamente i loro migliori interessi.

Un trust collettivo può essere una partnership duratura o essere formato tra un gruppo selezionato di investitori al fine di creare un fondo di investimento temporaneo per uno scopo specifico. I termini e le condizioni per l'inclusione nel trust saranno definiti nei documenti di fondazione per la partnership. Quando si intende che il fondo è un accordo temporaneo, i documenti spesso specificheranno anche una durata della partnership, oltre a consentire la possibilità che il sindacato si evolva in qualcosa di più permanente dopo che è stata soddisfatta la ragione iniziale della fiducia.