Che cos'è un rischio legato alle materie prime?
Rischio delle materie prime è un termine che viene utilizzato per descrivere il livello di volatilità o il rischio associato alla negoziazione di materie prime nel mercato dei futures. Gli investimenti in materie prime come l'elettricità, i metalli o i cereali possono fluttuare nel valore in base a fattori come l'offerta a portata di mano, la domanda di tali prodotti e persino eventi come il risultato di elezioni politiche o cambiamenti nell'economia generale. L'obiettivo degli investitori è di considerare il potenziale per eventi futuri di influenzare negativamente il prezzo delle materie prime associate ai contratti futures e strutturarli in modo tale che il livello di rischio sia mantenuto entro un intervallo ragionevole.
Esistono diversi tipi di rischio commodity che gli investitori considereranno molto attentamente prima di stipulare effettivamente un contratto futures. Una delle questioni più comuni da affrontare è il grado di rischio associato al prezzo unitario della merce. In questo caso, l'investitore valuterà il potenziale di variazioni dei tassi di cambio o di andamenti al ribasso dei prezzi locali o mondiali che potrebbero determinare un rendimento scarso dell'investimento e determinare se è probabile che il contratto futures produca rendimenti sufficienti per giustificare l'assunzione del rischio.
La valutazione del rischio legato alle materie prime richiede anche di considerare il grado di rischio quantitativo inerente all'affare. Sarà preso in considerazione il potenziale di un certo tipo di interruzione della produzione, compreso l'impatto di tale riduzione sul mercato del prodotto disponibile e del prezzo delle materie prime. Allo stesso tempo, anche la possibilità di un improvviso aumento della produzione che supera la domanda e fa crollare il prezzo delle materie prime è un aspetto importante da considerare.
Il rischio politico è una terza componente che deve essere inclusa nella valutazione del rischio delle materie prime. Qui, l'obiettivo è quello di proiettare con precisione il risultato delle elezioni sull'andamento della merce sul mercato, almeno per la durata del contratto futures. Ciò include la possibilità di sconvolgimenti in cui un candidato che è altamente improbabile essere eletto effettivamente catturi il voto popolare, oltre a determinare cosa potrebbe accadere al prezzo delle materie prime se i candidati favoriti vincessero le elezioni.
Come con qualsiasi tipo di investimento, il rischio di materie prime richiede che gli investitori osservino attentamente tutti i fattori che potrebbero avere un impatto negativo sulla performance dell'attività in qualsiasi momento del contratto futures. Valutando accuratamente il grado di rischio e prevedendo accuratamente l'esito del contratto una volta che è stato chiamato o raggiunto la scadenza, gli investitori possono realizzare un rendimento sanitario per i loro sforzi. Qualora tali proiezioni risultassero errate o non includessero la considerazione delle informazioni pertinenti, il potenziale di fallimento è aumentato e le possibilità di perdere denaro anziché guadagnare un rendimento sono maggiori.