Che cos'è un indice composito?
Un indice composito nel mercato azionario è una rappresentazione statistica del rendimento complessivo di un gruppo di azioni o titoli. Il raggruppamento può essere costituito da un numero di titoli simili, come per lo più titoli tecnologici, oppure può essere una misura più ampia della performance complessiva del mercato azionario in alcuni dei maggiori titoli negoziati in una determinata regione. Spesso, se i mercati finanziari avanzano o diminuiscono durante una particolare sessione di negoziazione, è associato direttamente alla direzione di un indice composito.
La performance dell'indice può essere utile per gli investitori nel valutare la salute del loro particolare portafoglio di investimenti. Ad esempio, se un investitore detiene molte azioni tecnologiche in un portafoglio e desidera misurare il modo in cui gli utili o le perdite del mercato si confrontano con il settore complessivo, potrebbe confrontare il rendimento del portafoglio individuale con quello di un indice composito, come il Nasdaq Composite, che comprende 5.000 singoli titoli negli Stati Uniti, inclusi molti titoli tecnologici. Un indice composito potrebbe non solo essere specifico del settore, ma potrebbe rappresentare un intero mercato azionario regionale in senso lato. Ad esempio, l'indice composito della borsa di New York negli Stati Uniti è una misura delle variazioni di prezzo in tutti i titoli azionari comuni negoziati alla borsa di New York.
Gli investitori che non sono interessati ad assumere un rischio eccessivo in borsa possono investire in modo simile al modo in cui un indice di borsa è costruito per la diversificazione. Alcune società di investimento che vendono fondi comuni di investimento, che sono un paniere di azioni in cui possono investire più investitori, creeranno portafogli che assomigliano apposta a un determinato indice di borsa. Questo perché stanno offrendo agli investitori l'opportunità attraverso un investimento forfettario di ottenere un'esposizione ad alcuni dei titoli più ampiamente negoziati, o azioni che vengono acquistate e vendute a volume elevato su base giornaliera. Ad esempio, gli investitori potrebbero selezionare un portafoglio composto da titoli simili all'indice Nikkei 225, che è rappresentativo dell'attività di trading alla Borsa di Tokyo in Giappone. Il portafoglio di fondi comuni di investimento avanza e diminuisce sostanzialmente parallelamente all'andamento del più ampio indice di mercato giapponese.
Le prestazioni dei compositi di indici regionali potrebbero essere calcolate in modo diverso. Il Nikkei 225 è calcolato sulla base del prezzo di 225 titoli giapponesi. Questi titoli sono rivisti annualmente e devono mantenere una certa soglia di prezzo per rimanere nell'indice. Negli Stati Uniti, le aziende devono mantenere un certo livello di prezzo per continuare a fare trading come parte di un importante indice del mercato azionario e, se non lo fanno, possono essere eliminate in qualsiasi momento.