Che cos'è un mutuo convenzionale?

I mutui convenzionali sono accordi ipotecari che soddisfano gli standard stabiliti da un governo. Negli Stati Uniti, i termini e le condizioni associati a tali opzioni di mutuo come Freddie Mac e Fannie Mae sono esempi di un mutuo convenzionale. In genere, un'ipoteca convenzionale rappresenterà un'alta percentuale dei mutui concessi in un determinato anno civile, spesso ovunque da un terzo alla metà dei mutui totali scritti durante il periodo.

L'ipoteca convenzionale può essere scritta come un'ipoteca a tasso fisso (FRM) o avere una struttura a tasso variabile. Con la FRM, i tassi di interesse sono fissati con un capitale mensile e il pagamento degli interessi che costituisce il totale dovuto per ogni rata mensile. I pagamenti mensili rimarranno lo stesso importo per la durata del mutuo.

Quando un tasso di interesse variabile viene applicato al mutuo convenzionale, l'importo esatto dei pagamenti varierà nel tempo, in base ai tassi di interesse standard correnti che possono essere applicati in base ai termini e alle condizioni del prestito. Questo può essere un vantaggio per il mutuatario, se le proiezioni indicano che il tasso di interesse standard scende occasionalmente al di sotto di un certo livello durante la vita del mutuo. Un altro indicatore positivo che un'ipoteca convenzionale con un tasso variabile può essere un buon affare è quando le proiezioni si inclinano verso il tasso di interesse che non si muove al di sopra del tasso standard in vigore al momento dell'entrata in vigore del mutuo.

In generale, ci sono un certo numero di aziende che offrono un mutuo convenzionale agli acquirenti di case per la prima volta. Alcune di queste società offrono offerte di mutui che sono raggruppate in ciò che è comunemente noto come titoli garantiti da ipoteca, e commerciano nel mercato TBA o To Be Annolined. Allo stesso tempo, un'ipoteca convenzionale può essere basata su titoli pass-through che sono raggruppati e offerti per investimento come obbligazioni ipotecarie garantite. Mentre l'effettivo supporto del mutuo potrebbe non essere un punto di interesse diretto per il proprietario della casa, la modalità di supporto può influire sulla qualità dei tassi fissi e variabili che il mutuatario può aspettarsi di ricevere.