Che cos'è un core holding?
Una partecipazione core è un tipo di investimento che viene acquistato con l'intenzione esplicita di rimanere una parte del portafoglio di investimento per un tempo estremamente lungo, se non permanentemente. La natura di questa partecipazione a lungo termine è generalmente considerata sia costantemente redditizia sia abbastanza sostanziale da costituire la base o il nucleo del portafoglio. Una partecipazione core può anche costituire la base per l'attività di investimento se un determinato fondo, oltre a fornire le basi per un portafoglio.
In molti aspetti, una holding centrale è l'ancora che fornisce un senso di stabilità e direzione a fondi e portafogli. Il tipo di investimento, come le azioni di una società molto apprezzata, è di solito un indizio sui tipi di opportunità di investimento che l'investitore sceglie di avvicinarsi. Spesso, altri investimenti più transitori saranno possibili a causa della stabilità della holding core, in quanto la holding rappresenta almeno un investimento che funzionerà costantemente, anche se altri investimenti vacillano.
Vi è un certo disaccordo su quanto a lungo una partecipazione core debba rimanere parte del portafoglio per essere veramente considerata un investimento di base o fondamentale. Alcuni analisti indicano che se il particolare titolo o altra partecipazione è stata in possesso dell'investitore per almeno dieci anni, la partecipazione può essere considerata una partecipazione fondamentale. Altri indicano che le partecipazioni chiave devono essere detenute per venti o più anni prima di raggiungere tale status.
Altri ancora credono che non sia la durata attuale che la partecipazione è stata nel portafoglio, ma l'intenzione dell'investitore è il fattore determinante. In altre parole, se l'investitore acquista diecimila azioni di una società consolidata con l'intenzione di aggrapparsi alle azioni per i nuovi due decenni, l'investimento può giustamente essere considerato una partecipazione fondamentale. Lo status cambierebbe solo se le circostanze rendessero assolutamente necessario che l'investitore si divida con le azioni.
La maggior parte degli investitori avrà almeno una partecipazione core nel portafoglio di investimenti. Spesso, le azioni aggiuntive vengono aggiunte a questa partecipazione quando e come possibile. Questo accumulo incrementale di azioni nel tempo può eventualmente portare a una grande stabilità finanziaria, supponendo che il core holding selezionato funzioni bene a lungo termine.