Che cos'è un credit watch?
Un credit watch è un tipo di avviso che indica che si sono verificati o sono altamente probabili alcuni fattori che avranno un impatto sul rating del credito di una persona, azienda o altro tipo di organizzazione. L'orologio viene spesso emesso da un'agenzia di rating del credito e può apparire nel rapporto di credito dell'entità. Un credit watch può servire come mezzo per avvisare l'entità di un cambiamento imminente, nonché come avvertimento per chiunque stia pensando di fare affari con l'entità.
Un'applicazione del credit watch ha a che fare con il rating delle obbligazioni emesse da varie entità. In questo scenario, un'impresa che opera nel settore delle emissioni di obbligazioni di rating potrebbe scoprire che le questioni relative alla stabilità finanziaria dell'entità possono potenzialmente avere un effetto negativo sulla capacità dell'entità di onorare i termini dell'obbligazione. Di solito, l'orologio viene attivato quando vengono identificati questi fattori e continua fino a quando l'agenzia di rating determina se vi è davvero la necessità di declassare il rating creditizio dell'entità o che i fattori non sono suscettibili di creare alcun rischio serio per gli investitori.
Un'altra situazione in cui a volte viene emesso un credit watch riguarda le imprese che emettono azioni. Come per le emissioni obbligazionarie, l'orologio viene di solito avviato quando emergono alcuni fattori che indicano che la società emittente può o meno essere in grado di onorare i termini associati alle obbligazioni. Se si ritiene che tali fattori siano gravi e altamente suscettibili di provocare una perdita per gli investitori, il rating del credito dell'attività verrà declassato, creando effettivamente un avvertimento per chiunque stia considerando l'acquisto di azioni in circolazione.
È importante notare che l'emissione di un controllo del credito non significa necessariamente che vi siano attività illegali o non etiche nel settore finanziario dell'entità. A volte, viene emesso un orologio a causa di situazioni esterne all'organizzazione che non possono essere controllate. Ad esempio, il rating del credito di una società che opera principalmente in un'area recentemente livellata da un disastro naturale può essere declassato come mezzo per avvertire gli investitori del rischio aumentato di essere coinvolti nell'entità, semplicemente perché il disastro potrebbe aver causato impossibile per l'entità continuare a operare a un livello ottimale, almeno per un certo periodo.
Altri fattori possono portare al rilascio di un controllo del credito. Le persone vittime di un furto di identità possono essere oggetto di un controllo del credito. Le aziende che stanno perdendo clienti e ricavi per i concorrenti possono essere poste sotto controllo creditizio, a seconda della stabilità finanziaria complessiva dell'organizzazione. In molti casi, l'orologio può servire come mezzo non solo per avvisare potenziali investitori o creditori, ma anche per avvisare l'organizzazione stessa di situazioni che richiedono attenzione immediata al fine di proteggere l'attuale punteggio FICO o il rating del credito da un ulteriore deterioramento.