Che cos'è un'analisi trasversale?
Un'analisi trasversale coinvolge lo studio di un intero gruppo all'interno di una popolazione complessiva per un periodo di tempo specificato. In termini di applicazione finanziaria, tale analisi è solitamente rivolta a un determinato gruppo di imprese o società simili. Questa analisi tenta di determinare il più forte e il più debole di una determinata sezione del mondo degli affari al fine di raccogliere informazioni utili per gli investimenti. Quando si esegue un'analisi trasversale, un investitore o un gestore di portafoglio utilizza le informazioni statistiche dai rendiconti finanziari per valutare le società separate e fare utili confronti.
Esistono molte diverse applicazioni per l'analisi trasversale al di fuori del mondo degli affari. Ad esempio, gli Stati Uniti usano il censimento, che può essere considerato proprio una tale analisi, come un modo per studiare le informazioni demografiche. In termini finanziari, uno studio trasversale può fornire una panoramica utile agli investitori in termini di società da sostenere e quali da evitare.
Questo tipo di analisi differisce dalla modalità di analisi settoriale dell'investimento, in cui gli investitori studiano il rendimento di interi gruppi di imprese, ad esempio titoli farmaceutici, con il pensiero che tutti questi titoli aumenteranno e diminuiranno l'uno rispetto all'altro. Un'analisi trasversale dell'industria farmaceutica, d'altra parte, tenterebbe di determinare le società farmaceutiche più efficienti e finanziariamente più sane in un determinato periodo di tempo. Il meglio di queste società, noto anche come il migliore della razza, sarebbe il focus dell'investitore se volesse acquistare titoli gold standard.
Una volta che l'investitore decide sulla sezione trasversale delle azioni che desidera studiare, può utilizzare le metriche comparative acquisite dai bilanci per confrontare determinate società con i loro pari. Questo può essere fatto con l'uso dei vari rapporti di dimensioni comuni che consentono di confrontare aziende di dimensioni diverse. L'investitore non può semplicemente utilizzare questi numeri alla cieca, in quanto determinate circostanze possono influire sulle statistiche di un'attività specifica, soprattutto a breve termine. L'uso di questi rapporti - che possono misurare il debito, l'efficienza o il capitale operativo, tra le altre cose, unitamente alla conoscenza della situazione di ciascuna società - può distinguere correttamente il meglio della razza.
Chiunque utilizzi l'analisi della sezione trasversale può ampliare il confronto, per quanto lo desidera, se confrontare due o più società. Un metodo per effettuare confronti trasversali è stabilire il migliore nella razza come punto di riferimento e vedere come altre società simili misurano fino a quello standard. Ciò può consentire a un investitore di trovare valore in una società meno conosciuta. Gli investitori che utilizzano un rapporto specifico per l'analisi della sezione trasversale possono tentare di elaborare una media di tutti questi rapporti di società all'interno di una sezione trasversale, rendendo così facile distinguere quali società hanno prestazioni inferiori e quali superano le aspettative.