Qual è una parte attuale del debito a lungo termine?

Una parte corrente del debito a lungo termine è quella quantità di obbligazioni a lungo termine che devono essere estinte entro il prossimo periodo di dodici mesi. Molte aziende utilizzano pratiche contabili standard per qualificare questa porzione di debito a lungo termine, un processo che semplifica la redazione di budget annuali praticabili. L'idea alla base dell'identificazione della parte corrente del debito a lungo termine è quella di assicurarsi che i bilanci siano organizzati in modo tale che il debito possa essere soddisfatto entro i termini relativi a tale debito. Ciò a sua volta consente all'azienda di evitare di incorrere in commissioni tardive e di danneggiare il rating creditizio dell'azienda.

Mentre i metodi variano leggermente, il mezzo di base per contabilizzare l'attuale posizione di debito a lungo termine è quello di includere quella che è nota come una sezione di responsabilità nel bilancio della società. All'interno di questa sezione, le obbligazioni sono separate in debito a lungo termine e debito a breve termine. Il debito a lungo termine è tutto ciò che è programmato per essere pagato più a lungo dei prossimi dodici mesi, mentre il debito a breve termine include tutti gli obblighi che sono previsti per il pagamento entro i prossimi dodici mesi. Poiché i pagamenti su ciascuna delle obbligazioni di debito aperte si spostano in quel arco temporale di dodici mesi, tale importo viene detratto dal debito a lungo termine e spostato nel sottoinsieme del debito a breve termine nella sezione delle passività. Ciò significa che il riallineamento dell'attuale porzione di debito a lungo termine è un processo in corso che viene spesso aggiornato almeno su base mensile.

Il mantenimento di questo tipo di processo contabile rende molto più semplice confrontare l'attuale parte del debito a lungo termine con le disponibilità liquide correnti che la società può utilizzare per ritirare il debito in modo tempestivo. Supponendo che il flusso di cassa sia sufficiente per gestire i pagamenti correnti dovuti sui debiti in essere, l'azienda è in grado di andare avanti senza alcun reale impedimento a soddisfare i propri obblighi. Se le tendenze del flusso di cassa indicano che il livello di tale afflusso regolare di liquidità scenderà al di sotto dell'importo necessario per gestire correttamente il debito corrente, è possibile adottare misure per ridurre i costi o generare fondi in qualche altro modo in modo tale che tali obblighi siano ancora rispettati ai termini. In questo modo è possibile superare una stagione d'affari lenta senza danneggiare il credito dell'azienda o il rapporto con nessuno dei creditori attuali.

I potenziali creditori guarderanno spesso da vicino al rapporto tra l'attuale porzione di debito a lungo termine detenuta da una società e l'ammontare del flusso di cassa di cui gode l'attuale business. Un debito corrente più elevato, abbinato a un flusso di cassa relativamente piccolo, indica che l'attività potrebbe non essere un buon rischio di credito, poiché il potenziale di insolvenza è leggermente superiore. Gli investitori a volte prenderanno in considerazione questo stesso fattore ed eviteranno di investire in un business in cui l'equilibrio tra il flusso di cassa e la parte corrente del debito a lungo termine è considerato sfavorevole.