Che cos'è un fondo di debito?

Un fondo di debito è un tipo di pool di investimenti che utilizza una serie di partecipazioni core che forniscono una fonte di reddito fisso. Quasi ogni tipo di reddito a tasso fisso può essere utilizzato all'interno di questo tipo di fondo, compresi prodotti cartolarizzati e vari tipi di strumenti del mercato monetario. Con questo tipo di strategia di investimento, l'investitore è in grado di creare una risorsa in cui l'investimento di capitale originale è solido e aumenta l'opportunità di una generazione costante di rendimento.

Due degli esempi più comuni di un fondo di debito sono il fondo negoziato in borsa e il fondo comune di investimento. Entrambi questi tipi di fondi sono relativamente facili da stabilire e sono anche piuttosto semplici da gestire. Affinché la strategia abbia il massimo potenziale di successo, il fondo includerà una combinazione di diversi tipi di strumenti finanziari, ciascuno con un rendimento fisso. Ad esempio, il fondo di debito può includere sia obbligazioni a breve che a lungo termine strutturate con tassi di interesse fissi. Insieme alle emissioni obbligazionarie, il fondo può anche includere investimenti nei mercati monetari in cui il rendimento è facilmente proiettabile e il grado di rischio è alquanto basso.

Uno dei vantaggi di un approccio basato sui fondi di debito è che il coefficiente di commissione è generalmente inferiore rispetto ad altri tipi di strategie di investimento, come i fondi azionari. Poiché l'attenzione si concentra maggiormente sul rendimento generato, la performance a breve termine degli strumenti di debito contenuti nel fondo ha un'importanza secondaria. Supponendo che la giusta combinazione di investimenti sia inclusa nel fondo, la possibilità di un rendimento assoluto è migliorata e il pool di investimenti ha buone probabilità di generare un rendimento costante a lungo termine, con modifiche relativamente ridotte al gruppo principale di attività .

Poiché la natura di un fondo di debito è di includere investimenti strutturati per fornire una sorta di rendimento fisso, è molto più facile proiettare l'ammontare previsto di profitto che verrà conseguito in un determinato periodo di tempo. La valutazione periodica del periodo più recente e il confronto delle sue prestazioni con uno o due periodi precedenti possono spesso aiutare a identificare se uno degli investimenti principali deve essere sostituito con qualcosa che mostra più promesse. Prendersi il tempo necessario per valutare la performance complessiva del fondo e fare negoziazioni quando e quando necessario contribuirà a mantenere il rendimento del fondo a livelli coerenti e quindi fornire una misura di sicurezza finanziaria per l'investitore.