Cos'è un carico differito?
Un carico differito è un tipo di spesa sostenuta da un investitore quando prende la decisione di vendere determinati tipi di attività prima di una data specifica. L'importo del addebito o del carico varrà, a seconda del tempo che traspare tra la data in cui l'attività è stata acquistata e quando l'investitore decide di vendere tale sicurezza. In genere, il carico differito viene calcolato in percentuale del prezzo di acquisto o del valore di mercato attuale dell'attività venduta. In alcuni casi, gli investitori possono detenere un'attività per un periodo di tempo concordato, quindi vendere tale sicurezza senza incorrere in alcun tipo di addebito di vendita.
Non è insolito che un carico differito venga determinato usando una sorta di scala di scorrimento che tiene conto sia del valore dell'attività che del tempo che l'investitore ha posseduto tale sicurezza. Con la maggior parte degli accordi che chiedono a un investitore di detenere una risorsa per un periodo di tempo, come cinque anni, la scala mostrerà un LOA differitoD che riduce più a lungo che la attività si svolga. Una volta che l'investitore passa il periodo di tempo in cui l'attività deve essere detenuta dopo l'acquisto, è possibile vendere l'attività senza dover pagare alcun tipo di carico.
Lo scopo del carico differito è quello di gestire le spese quando gli investitori scelgono di vendere attività a un certo punto prima dei termini associati all'acquisto originale. Ad esempio, se un investitore acquista azioni con la consapevolezza che devono essere detenute per un periodo di tre anni e quindi decide di venderli con due anni, verrà imposto un addebito di vendita che aiuti a coprire i costi di trasferimento delle azioni al nuovo proprietario. Sebbene un carico differito non impedisca a un investitore di vendere azioni, può essere sufficiente indurre gli investitori a non scambiare gli investimenti in fretta, poiché ciò invocerebbe l'accusa.
Mentre il mercato degli investimenti continua a evolversi WCon ulteriori modi per generare rendimenti da diversi tipi di risorse, l'uso di un carico differito sta diventando meno comune. Sebbene questo sia un vantaggio in molti casi, crea anche una situazione in cui gli investitori più recenti potrebbero non essere a conoscenza di questo tipo di addebito di vendita e inavvertitamente essere valutati un carico differito vendendo azioni prima del limite di tempo associato all'acquisto originale. Per questo motivo, leggere sempre tutti i termini dell'acquisto e determinare in modo specifico se è possibile valutare un tipo di addebito di vendita se i titoli sono venduti entro un determinato lasso di tempo è altamente raccomandato.