Che cos'è un conto discrezionale?

I conti discrezionali sono conti di investimento strutturati per consentire al broker o ad un altro soggetto autorizzato di gestire le attività dell'investitore senza la necessità di cancellare preventivamente le transazioni con l'investitore. Questo approccio viene generalmente utilizzato quando l'investitore ha molta fiducia in una determinata società di intermediazione o in un individuo e si sente abbastanza a suo agio da trasferire tutte le decisioni di negoziazione al broker o ad altra persona. Mentre l'autorità di prendere decisioni di negoziazione per conto di un investitore è presente con qualsiasi conto discrezionale, l'investitore rimane il proprietario dell'account e ha la capacità di revocare i privilegi in qualsiasi momento.

A volte indicato come un conto controllato o un conto gestito, il vero vantaggio di un conto discrezionale è che consente all'investitore di essere coinvolto nel processo di investimento come desidera. Le persone che sono estremamente impegnate con preoccupazioni di carriera o familiari spesso trovano nella creazione di un conto discrezionale il modo ideale per far crescere un portafoglio di investimenti. Poiché una persona degna di fiducia gestisce gli investimenti, non è necessario che l'investitore trascorra del tempo a ricercare potenziali acquisti, a proiettare performance future o a chiedersi se un determinato titolo debba essere messo in vendita nel prossimo futuro.

L'investitore che sceglie di far gestire il proprio portafoglio da una terza parte ha sempre la possibilità di esaminare lo stato corrente delle partecipazioni, i loro livelli di performance attuali e la percentuale di rendimento generata in un periodo recente. Non è insolito che il gestore del conto discrezionale fornisca all'investitore relazioni periodiche o preveda che l'investitore esamini l'attività recente tramite un canale sicuro su Internet.

In qualsiasi momento, l'investitore ha la possibilità di revocare i privilegi della persona fisica o giuridica che gestisce il conto discrezionale. Questo tipo di azione può essere intrapreso quando l'investitore inizia a sospettare che il gestore non stia prendendo decisioni che siano nel migliore interesse dell'investitore. Altre volte, l'investitore potrebbe semplicemente voler essere più attivamente coinvolto nel processo di investimento. In tal caso, il gestore del conto discrezionale e l'investitore possono sviluppare un piano per trasferire progressivamente varie funzioni di gestione all'investitore, garantendo in tal modo un certo grado di continuità durante la migrazione delle responsabilità.