Che cos'è un fondo di dividendo?
Un fondo di dividendo è un fondo comune di investimento con una strategia di investimento sottostante per l'acquisto di azioni di società che pagano un dividendo. Il fondo offre agli investitori un flusso di reddito regolare, poiché i dividendi vengono pagati regolarmente ai detentori di azioni del fondo comune. Investire in società che pagano un dividendo è una strategia opposta all'investimento in società che cercano di massimizzare il prezzo delle loro azioni investendo nuovamente i profitti nella società.
I fondi comuni di investimento consentono agli investitori di aggregare le proprie risorse per acquistare azioni in un portafoglio di investimenti composto da molte società raggruppate attorno a un comune valutatore, come la dimensione della società o la posizione geografica, anziché fare in modo che gli investitori acquistino direttamente le azioni dalle società. Il fondo comune di investimento si concentra sull'apprezzamento del capitale o sulla stima che il prezzo delle azioni di una società salirà, aumentando il valore delle azioni detenute dal fondo. Questa non è l'unica strategia di investimento, tuttavia. Un fondo per dividendi aggrega le società che distribuiscono utili sotto forma di dividendi agli azionisti anziché reinvestire i profitti nella società per aumentarne il valore.
Un investitore che sceglie un fondo di dividendo rispetto a un fondo di apprezzamento del capitale sta probabilmente cercando di trattenere il proprio investimento per un periodo di tempo prolungato. L'obiettivo sarebbe quello di utilizzare le distribuzioni degli investimenti come fonte di reddito annuale piuttosto che come investimento che potrebbe essere venduto per trarre vantaggio da un prezzo azionario apprezzato in qualsiasi momento. Questo è il motivo per cui un fondo di dividendo è considerato un tipo di fondo di reddito.
I fondi di reddito sono particolarmente popolari in Canada. Il governo canadese ha stabilito una serie di tipi di entità, come la fiducia delle royalty e la fiducia del reddito, che hanno caratteristiche speciali progettate per distribuire gli utili agli investitori. Le società canadesi sono spesso ben rappresentate nei fondi di reddito con sede negli Stati Uniti proprio per questo motivo.
Come per qualsiasi fondo comune di investimento, un fondo di dividendo è gestito in modo professionale da società finanziarie specializzate nella determinazione delle società da includere nel fondo. Agli investitori viene addebitata una commissione per questo servizio che può minare il valore della distribuzione dei dividendi. È importante confrontare il rendimento percentuale dell'investimento con la percentuale pagata in commissioni. La generazione di reddito può essere un obiettivo in sé, ma può solo integrare un'analisi se lo stesso investimento alla fine farebbe più soldi se investito in un modo diverso.