Che cos'è una copertura del valore equo?

Una copertura del valore equo è un tipo di strategia finanziaria che prevede l'utilizzo di un prodotto finanziario, generalmente un derivato, per proteggersi dal rischio derivante da variazioni di prezzo di un'attività. Gli investitori e gli operatori utilizzano coperture del valore equo per proteggersi dalle variazioni del valore equo o del valore di mercato di attività o passività. La copertura del valore equo è solo un tipo di copertura che le aziende e le altre parti utilizzano per bilanciare i loro libri con il rischio.

In una copertura del valore equo, lo strumento di copertura sta operando contro le variazioni del valore di mercato. Un esempio è un'obbligazione a tasso fisso e il suo valore di mercato. I derivati ​​che sono istituiti per bilanciare contro le variazioni del prezzo dell'obbligazione sarebbero considerati coperture del valore equo.

A volte, una società può emettere debito e utilizzare la copertura per bilanciare le variazioni del valore di tale debito. Vari professionisti finanziari si riferiscono a obbligazioni o altri debiti e ai loro corrispondenti strumenti di copertura, come "bilanciamento reciproco" su un registro. Alcuni professionisti userebbero il termine "posizione netta" per descrivere coperture simili praticate da singoli trader o investitori.

Un tipo alternativo di copertura della copertura del valore equo è chiamato copertura del flusso di cassa. Questo tipo di copertura viene utilizzato in modo diverso dalla copertura del valore equo nella contabilità aziendale. Il risultato finale di una copertura del flusso di cassa sta bilanciando le variazioni del tasso di mercato in un tasso fisso di interessi passivi.

Nell'eseguire una copertura del valore equo, coloro che stanno definendo queste strategie di mercato devono tenere d'occhio tutte le leggi nazionali applicabili nel paese in cui operano. Per le società internazionali, possono essere applicate anche alcune norme internazionali. I rispettivi governi delle nazioni stabiliscono specifici principi e principi contabili aziendali per le società che utilizzano questi veicoli complessi per bilanciare i rischi e controllare le loro posizioni complessive in merito a attività o debito.

Altre regole sul fair value e sulle coperture del flusso di cassa possono applicarsi all'uso di derivati ​​nei mercati esteri, dove l'attività originaria è stata raggiunta attraverso il trading Forex. Si può dire che i derivati ​​venduti sui mercati Forex costituiscano una "copertura Forex" e rientrano in altre regole. Coloro che utilizzano le siepi dovrebbero capire come vengono gestite le coperture in Forex o in valuta estera in uno specifico paese o regione del mondo.