Che cos'è un rischio fiduciario?

Un fiduciario è un individuo o entità che gestisce beni per conto di un'altra persona o organizzazione. I proprietari di tali conti devono far fronte al rischio fiduciario che descrive il pericolo che il fiduciario non agisca nel migliore interesse del cliente. Esistono leggi in molti paesi progettate per ridurre il livello di rischio fiduciario che i proprietari di account devono affrontare.

In molti casi, i fiduciari sono nominati per gestire le attività detenute all'interno di un trust. In genere, i documenti di trust includono istruzioni esplicite per l'agente fiduciario o fiduciario su come devono essere gestite le attività. Il documento di trust include dettagli quali i tipi di beni che il trustee può acquistare e vendere e come i beni del trust devono essere erogati ai beneficiari designati. I proprietari di trust sono esposti alle conseguenze del rischio fiduciario quando il trustee decide di violare i termini dell'accordo di fiducia e di condurre transazioni non autorizzate. In molte regioni, gli amministratori fiduciari che violano le responsabilità fiduciarie possono subire multe o addirittura il carcere.

I piani pensionistici e i conti pensionistici sono generalmente gestiti da fiduciari che sono responsabili delle decisioni di investimento per conto dei partecipanti al piano. Le persone che depositano denaro su questi conti devono far fronte al rischio fiduciario perché un agente fiduciario può decidere di appropriarsi indebitamente dei fondi o commettere frodi fornendo ai partecipanti al piano informazioni false sull'andamento dei conti. In alcune nazioni, le autorità di regolamentazione regionali o nazionali sono responsabili della conduzione di controlli periodici sui conti di pensionamento in modo che le situazioni di frode possano essere scoperte e trattate prima che gli investitori perdano i loro soldi. Come per gli amministratori fiduciari, i fiduciari del piano pensionistico possono affrontare azioni penali per abuso di fondi.

A parte le situazioni che coinvolgono frodi, il rischio fiduciario descrive anche il pericolo che un trustee possa far perdere un investitore a causa di cattiva gestione che può assumere la forma di una cattiva tenuta dei registri, negligenza o semplici errori contabili. In alcuni casi, i proprietari degli account hanno il diritto di sostituire i fiduciari che prendono decisioni di investimento scadenti, ma in altri casi, i proprietari degli account possono rimuovere un fiduciario solo portando tale persona fisica o giuridica in tribunale. Le leggi variano da nazione a nazione ma in alcune aree, un giudice può multare un fiduciario che fa perdere denaro al proprietario di un conto anche se il fiduciario non ha intrapreso intenzionalmente o consapevolmente azioni con l'intenzione di danneggiare il cliente. In altri casi, gli investitori non hanno ricorso legale nel caso in cui i fondi vengano persi o le attività perdano valore a causa della cattiva gestione del fiduciario.