Che cos'è una divulgazione finanziaria?
L'informativa finanziaria è un termine ampio che viene utilizzato per descrivere il processo di fornitura dell'accesso del pubblico alle informazioni finanziarie. I funzionari pubblici sono spesso tenuti a divulgare questo tipo di informazioni. Ciò include sia i funzionari eletti che le persone che si candidano a cariche pubbliche. La maggior parte dei paesi ha leggi sulla divulgazione che regolano il processo di quando e come un individuo o un'entità dovrebbe effettuare la divulgazione di informazioni finanziarie, in particolare quando tale divulgazione è considerata importante per prendere decisioni che incidono su altre persone.
Lo scopo principale delle norme sulla divulgazione è garantire che non vi siano abusi della fiducia del pubblico in atto e che non vi siano conflitti di interesse apparenti tra le partecipazioni finanziarie di un pubblico ufficiale e le responsabilità che il funzionario è incaricato di svolgere. La gamma di documenti richiesti nell'ambito dell'informativa finanziaria varia da paese a paese. Tuttavia, non è insolito che documenti come dichiarazioni fiscali annuali, informazioni bancarie generali e divulgazione pubblica di proprietà possedute, nonché qualsiasi attività di investimento, siano resi disponibili per il controllo pubblico.
Insieme ai funzionari pubblici, le persone che lavorano nel settore finanziario sono anche soggette alle leggi in materia di divulgazione finanziaria. Poiché i professionisti che lavorano in una banca o in una mediazione sono a conoscenza di una grande quantità di informazioni prima che vengano fornite al pubblico, c'è sempre la possibilità che qualcuno utilizzi queste informazioni privilegiate per ottenere finanziariamente da quei dati. Richiedendo la divulgazione di informazioni finanziarie almeno su base annuale, è molto più facile identificare eventuali situazioni in cui si è verificata una sorta di abuso di informazioni proprietarie e intraprendere qualsiasi azione legale ritenuta appropriata.
Nel caso in cui un individuo o un'altra entità non ottemperi alle disposizioni in materia di informativa finanziaria messe in atto dallo Stato o dal governo nazionale, di solito ne conseguirà un'indagine. Se la mancata divulgazione delle informazioni viene ritenuta intenzionale, è probabile che venga presentato un addebito per frode divulgativa. Le sanzioni per questo tipo di attività possono comprendere multe pesanti e un po 'di tempo trascorso in prigione.
Nel mondo finanziario, la maggior parte dei broker e altri responsabili della gestione delle risorse dei clienti sono tenuti a presentare dichiarazioni di divulgazione annuali. Negli Stati Uniti, questo processo è spesso strutturato per conformarsi alle disposizioni stabilite dalla National Association of Securities Dealers, comunemente nota come NASD. Strutturando le leggi statali e federali sulla divulgazione finanziaria per includere le disposizioni degli attuali protocolli di divulgazione del NASD, il governo aiuta a sostenere l'Associazione nei suoi tentativi di sorvegliare i propri membri e mantenere un alto livello di integrità ed etica all'interno della professione.