Che cos'è un ETF a tasso variabile?
Un fondo negoziato in borsa a tasso variabile (ETF) è uno strumento finanziario simile al mercato azionario, poiché il tasso di interesse di un ETF può aumentare o diminuire e seguire le metriche finanziarie. L'obbligazione ETF a tasso variabile può maturare in un determinato periodo di tempo, a seconda del tipo di obbligazione che gli investitori vogliono acquistare. Sebbene alcune note ETF a tasso variabile siano destinate ai mercati internazionali, sono più comunemente utilizzate per il mercato interno del paese o della regione che emette la nota. I vantaggi dell'utilizzo di questo ETF sono che gli ETF sono generalmente poco costosi e gli investitori potrebbero avere guadagni migliori rispetto alle azioni se il tasso di interesse aumenta; lo svantaggio è che il tasso di interesse potrebbe diminuire.
Simile a un titolo o azione, una nota ETF a tasso variabile segue una determinata metrica e il tasso di interesse può aumentare o diminuire in base a tale metrica. Con una quota, la metrica è il mercato azionario e la società collegata alla quota; l'ETF comunemente traccia una metrica commerciale complessiva che interessa tutte o molte aziende. Le società che vendono l'ETF determinano in genere quale metrica segua. A differenza di una quota, l'ETF matura e in genere non può essere venduto fino a quel momento.
Alcune istituzioni possono accettare un ETF prematuro, ma in genere pagheranno meno del valore nominale. Quando un ETF a tasso variabile matura, può essere venduto per l'intero importo dell'ETF più eventuali interessi. Un investitore è in grado di scegliere quando matura l'ETF, con l'ETF a scadenza più rapida in un mese e il più lento in cinque anni. Questa data è normalmente selezionata tenendo conto dei tassi di interesse; se i tassi di interesse aumenteranno a breve, è possibile selezionare un mese, ma se l'investitore ritiene che i tassi di interesse aumenteranno tra diversi anni, è possibile selezionare una scadenza più lunga.
Una metrica del mercato interno è comunemente quella in cui è investito un ETF a tasso variabile. Allo stesso tempo, ci sono alcune note dell'ETF che possono essere acquistate per i mercati internazionali. Questo diventa una questione di preferenza, perché un mercato internazionale potrebbe fare meglio un anno e produrrà un ETF migliore alla scadenza, mentre il mercato interno potrebbe essere migliore l'anno successivo.
A differenza della maggior parte delle obbligazioni, che hanno un tasso di interesse standard, un ETF a tasso variabile aumenta e diminuisce. Ciò significa che uno dei vantaggi dell'investimento in un ETF a tasso variabile è che l'investitore può ottenere più denaro per la nota alla scadenza. Anche la metrica può diminuire, rendendo un possibile svantaggio l'uso di questa nota la possibilità che l'investitore possa perdere denaro o fare solo un piccolo guadagno.