Che cos'è un fondo di reddito a tasso variabile?
Un fondo di reddito a tasso variabile rappresenta un investimento che comporta un tasso di interesse variabile per gli elementi del fondo. Esempi comuni di investimento per questi elementi includono fondi comuni di investimento o investimenti obbligazionari raggruppati, tutti con tassi di interesse fluttuanti. Lo scopo di questi investimenti è di fornire una diversificazione negli investimenti di basso livello; per esempio, solo una parte del fondo di reddito a tasso variabile viene investita in questi investimenti, mentre l'altra parte in altri come mercati monetari, liquidità o titoli. Il tasso variabile entra in gioco in quanto il fondo include principalmente prestiti di debito concessi a società non meritevoli di valore. Questi prestiti a tasso variabile consentono al fondo di reddito di offrire tassi a tasso variabile che impediscono al fondo di pagare più denaro di quanto i prestiti guadagnino nell'interesse.
Sebbene un fondo di reddito a tasso variabile possa fornire una diversificazione del portafoglio, ciò non significa che sia meno rischioso rispetto ad altri investimenti. In effetti, un fondo a tasso variabile ha spesso maggiori rischi associati ad esso in quanto gli elementi all'interno del fondo sono obbligazioni di basso grado e prestiti concessi a imprese rischiose. La diversificazione deriva dal fatto che non tutti i fondi investiti nel fondo sono collocati in questi elementi rischiosi. Il rialzo può essere piuttosto gratificante, tuttavia, poiché il tasso variabile può aumentare nel tempo, rendendo l'investimento redditizio. Possono anche essere presenti altre condizioni che limitano i benefici di questo investimento.
Un altro vantaggio di un fondo di reddito a tasso variabile è l'anzianità che offre agli investitori. In breve, questo fondo in genere ha la precedenza su altre parti interessate, come gli azionisti preferiti e gli azionisti comuni e, in alcuni casi, i singoli obbligazionisti. Il fondo può anche essere garantito da attività nell'attività di una società. Ad esempio, i prestiti rischiosi concessi a un'azienda spesso hanno uno scopo specifico, come un nuovo edificio, un veicolo o un terreno. Quando un fondo a tasso di reddito variabile è costituito da questi prestiti, gli investitori hanno quindi una quota di tali attività, che li rende investitori senior rispetto agli azionisti.
In genere, gli investitori potrebbero non disporre di fondi di reddito a lungo termine nei rispettivi portafogli. Lo scopo del fondo di reddito a tasso variabile è sfruttare le variazioni dei tassi di interesse a breve termine. Nella maggior parte dei casi, questi fondi hanno aggiustamenti dei tassi di interesse ogni 30, 60 o 90 giorni, sebbene l'investimento possa durare alcuni anni in termini di scadenza. In breve, il fondo di reddito a tasso variabile non è in realtà un normale mezzo di investimento buy-and-hold. Gli investitori possono essere in grado di entrare e uscire da questi fondi come termini di una strategia di investimento globale.