Cos'è un derivato del flusso?
Un derivato del flusso è un tipo speciale di derivato cartolarizzato che utilizza il processo di massima leva per potenzialmente ottenere guadagni finanziari molto grandi con piccoli movimenti nel valore di un mercato. A differenza di altri derivati che possono essere basati su qualsiasi cosa, dai futuri di riso ai fondi scambiati (ETF), il derivato del flusso si basa sul movimento del valore nel trading di valute legate a una serie di attività. Il mercato per il commercio elettronico internazionale di valuta è noto come mercato estero (Forex). Esistono diversi tipi di strumenti finanziari derivati a flusso, tra cui l'opzione vaniglia, l'opzione barriera o l'onda e altri. Tutti gli strumenti derivati a flusso sono impostati su valori di aumento o di calo nelle fluttuazioni del tasso di cambio per le valute.
La piattaforma di trading valutaria per il derivato del flusso è in rapido movimento, poiché i derivati vengono scambiati in tempo reale. Normalmente un investitore in azioni tradizionali che mette un ordine di acquisto o vendita deve attendere un cerPer la quantità di tempo prima che l'ordine venga riempito, a seconda del volume di negoziazione e altri fattori. Con un derivato del flusso, l'ordine viene effettuato automaticamente e gli speculatori assumono posizioni sull'aumento o la caduta dei valori con lo strumento finanziario.
Una posizione spot con un derivato del flusso è un accordo tra un acquirente e un venditore in cui una valuta viene abbinata a un'altra e una data specifica per il commercio è fissata. Le posizioni spot a partire dal 2010 erano abbastanza popolari da tenere conto di oltre un terzo di tutti i negoziati che si svolgono su Forex. Le posizioni spot sono sempre destinate a svolgere due giorni dopo il raggiungimento dell'accordo, ad eccezione di una manciata di valute come il dollaro USA e il rublo russo che scambiano il giorno lavorativo successivo.
I avanti sono un altro tipo di posizione derivata di flusso. Questi strumenti hanno date a tempo indeterminato che le parti stesse fissate, che possono essere da giorni aanni lungo la strada. Una volta impostata la data, la transazione è completata in quella data, indipendentemente da come i valori di valuta sono cambiati nel frattempo.
Le posizioni di trading di opzioni sono un altro tipo di speculazione sullo scambio di valute. I proprietari di opzioni non sono obbligati a scambiarli effettivamente alla data preimpostata, da dove proviene il termine. Poiché le opzioni sono più flessibili rispetto ad altri tipi di derivati di flusso, rappresentano la maggior parte del trading sullo scambio Forex e comportano molta più liquidità per il movimento delle attività in contanti.