Che cos'è una commissione front-end?
Una commissione di front-end è qualsiasi tipo di commissione che deve essere pagata all'inizio di un accordo commerciale, piuttosto che consentire a tali commissioni di essere valutate e scadute in un secondo momento. Commissioni di questo tipo sono comuni in una serie di contesti, tra cui contratti di servizio, accordi con appaltatori indipendenti, acquisti in fondi comuni di investimento e persino la stipula di un contratto di mutuo tra un prestatore e un mutuatario. La gamma di commissioni che devono essere pagate sul front-end varierà, a seconda della natura delle commissioni, degli standard di settore e, in alcuni casi, anche delle leggi e dei regolamenti che regolano particolari tipi di transazioni.
La valutazione di una commissione di front-end è comune nel settore dei prestiti ipotecari. Ciò è vero nelle situazioni che implicano l'interazione diretta tra un prestatore e il richiedente, nonché negli scenari in cui un broker ipotecario funge da intermediario. Con il precedente accordo, il prestatore normalmente raggrupperà determinate commissioni direttamente nell'importo principale del prestito, consentendo in tal modo al mutuatario di pagare quelle nel tempo. Altre commissioni, che spesso hanno a che fare con i servizi prestati dal prestatore per conto del mutuatario, saranno dovute in anticipo e devono essere pagate per intero affinché il contratto di mutuo possa andare avanti.
Con un broker coinvolto nell'accordo sui mutui, la commissione di front-end può comportare addebiti valutati dal broker e pagabili dal mutuatario. In genere, si tratta di commissioni che aiutano a compensare le spese sostenute dal broker nel tentativo di aiutare i potenziali acquirenti di case a trovare istituti di credito disposti a lavorare con loro. Le commissioni sono generalmente dettagliate ma presentate come un'unica commissione di front-end che il mutuatario paga direttamente al broker.
Il concetto di commissione front-end è comune anche agli investitori che desiderano partecipare a un fondo comune di investimento. In questo caso, il fondo comune di investimento fisserà l'importo della commissione in base alle attività richieste per consentire all'investitore di acquistare nel fondo. Come suggerisce il nome, l'investitore presenterà l'importo della commissione al fondo comune all'inizio della relazione, anziché avere la possibilità di estinguere la commissione in un secondo momento.
Esistono altre impostazioni in cui è possibile valutare una commissione di front-end. Gli appaltatori indipendenti a volte richiedono questo tipo di commissione prima di iniziare effettivamente a impegnarsi in attività per conto di un cliente, di solito quando c'è una sorta di preparazione anticipata o ricerca che deve essere fatta per eseguire tali attività. A seconda dei termini e delle condizioni che regolano l'accordo contrattuale, la commissione potrebbe non essere rimborsabile, il che significa che anche se il cliente sceglie di interrompere la relazione, il contraente non deve restituire la commissione di front-end.