Cos'è un Glide Path?

Un percorso di scorrimento è un piano di gestione a lungo termine per gli investimenti progettato per guidare tali investimenti a maturare entro una data specifica. Il percorso di scorrimento viene utilizzato per mappare un piano di investimento che soddisferà le esigenze dell'investitore e viene utilizzato in modo più classico per la pianificazione pensionistica, sebbene possa emergere anche in altri contesti. La metafora di un "percorso di planata" fa riferimento all'idea di scegliere il percorso di volo più regolare e di entrare per un atterraggio facile.

Nel caso della pianificazione per la pensione, le persone vogliono sapere che avranno abbastanza soldi prima di essere in pensione. Devono prendere in considerazione le spese che sorgeranno in pensione, tenendo conto dell'inflazione per garantire che abbiano calcolato in modo appropriato. Una volta determinato quanto devono risparmiare, possono tracciare un percorso di planata per aiutarli a raggiungere tale obiettivo.

Nelle prime fasi, gli investimenti con rendimenti elevati e rischi elevati di accompagnamento possono essere utilizzati per raccogliere rapidamente denaro, aumentando il totale nel conto pensionistico in modo che possa iniziare a guadagnare interessi. Man mano che le persone si avvicinano alla pensione, il mix di investimenti viene spostato per diventare più conservatore. Gli investitori più giovani che pianificano in anticipo per la pensione possono permettersi di subire alcune perdite temporanee, mentre gli anziani che si avvicinano all'età della pensione non possono. L'uso di un equilibrio più prudente garantisce che i fondi saranno presenti quando saranno necessari.

Prima le persone iniziano con gli investimenti, più dolce può essere la pendenza del percorso di planata, perché le persone possono permettersi di dedicare il loro tempo a costruire investimenti e a spostare gradualmente la miscela di investimenti. Le persone che iniziano più tardi potrebbero dover avere una curva più ripida quando si tratta di sviluppare un piano di investimenti, perché è disponibile meno tempo. I consulenti finanziari possono aiutare le persone a sviluppare i propri percorsi di planata e le persone possono anche trasferire fondi a un account manager che gestirà gli investimenti per loro conto.

I fondi target-date sono un classico esempio di un prodotto finanziario che utilizza un approccio glide path per pianificare un mix mutevole di investimenti. L'obiettivo è quello di raccogliere fondi per la pensione risparmiando e utilizzando alcuni risparmi per investire al fine di generare rendimenti, senza esporre le persone a rischi inutili. Una volta che il conto matura, le persone possono continuare a mantenere i loro investimenti dove sono, prelevando piccole somme necessarie per pagare la pensione, oppure possono acquistare un prodotto assicurativo come un'annualità che pagherà un importo costante per la vita.