Che cos'è un rendimento storico?
Un rendimento storico è una misura del rendimento degli investimenti nel tempo. È possibile utilizzare questi dati per costruire una curva dei rendimenti che fornisca informazioni sulle prestazioni nell'arco di uno, tre, cinque o più anni. Ciò può essere importante per la ricerca sugli investimenti, nonché per le relazioni annuali e altre informazioni. Le pubblicazioni finanziarie includono spesso dati storici sui rendimenti, così come le brochure informative fornite da società di investimento, fondi comuni di investimento e entità simili.
Una singola istantanea del rendimento non fornisce molte informazioni. Se un investitore guarda un fondo comune e il rendimento è del cinque percento, ad esempio, l'investitore non sa se si tratta di un tasso positivo o negativo. Potrebbe essere eccellente rispetto alla resa storica, oppure potrebbe essere molto scadente. Allo stesso modo con altri investimenti, in particolare investimenti congiunti che comportano una combinazione di attività che possono comportare a tassi diversi. Sono necessarie ulteriori informazioni per determinare se un rendimento è un segno di cattive o buone prestazioni.
Con i dati storici sul rendimento, un investitore può vedere come gli investimenti sono stati eseguiti in un determinato periodo di tempo. Ciò fornisce informazioni importanti sulle prestazioni attuali e previste. Un fondo comune di investimento potrebbe fornire rendimenti che potrebbero variare notevolmente nel tempo, ma che potrebbero raggiungere una media a un livello ragionevole. Al contrario, un calo del rendimento storico potrebbe suggerire che un fondo è gestito male e potrebbe non essere un buon investimento. Il fondo può inoltre comportare rendimenti molto superiori rispetto a investimenti simili.
Gli investitori che effettuano ricerche per prepararsi a nuovi acquisti possono raccogliere informazioni sui rendimenti storici, tra cui curve, spread e grafici. Queste cifre possono mostrare il livello di volatilità dell'investimento. Può essere utile confrontare queste informazioni con le prestazioni del mercato e investimenti comparabili per aggiungere ancora più contesto. Se un fondo comune di investimento ha fatto bene in una recessione, ad esempio, suggerisce che il gestore sappia gestire una varietà di condizioni economiche. Prestazioni costanti al di sopra della media possono indicare un investimento potenzialmente valido che produrrà buoni ritorni nel tempo.
Alcuni investitori potrebbero preferire fare i loro calcoli in modo indipendente per esaminare le loro opzioni. Altri potrebbero preferire che queste informazioni siano preparate per loro. Numerose risorse forniscono curve dei rendimenti storici e altri dati per i singoli investimenti e il mercato nel suo insieme. Questi includono pubblicazioni commerciali, relazioni annuali e siti di educazione agli investimenti. È anche possibile pagare un analista finanziario per preparare raccomandazioni e background storico a beneficio di un ricercatore.