Cos'è una resa storica?

Un rendimento storico è una misura del rendimento degli investimenti nel tempo.È possibile utilizzare questi dati per costruire una curva di rendimento che fornisca informazioni su prestazioni su uno, tre, cinque o più anni.Questo può essere importante per la ricerca sugli investimenti, nonché per le relazioni annuali e altre informazioni.Le pubblicazioni finanziarie spesso includono dati di rendimento storico, così come gli opuscoli informativi pubblicati da società di investimento, fondi comuni di investimento e entità simili.

Una singola istantanea di rendimento non fornisce molte informazioni.Se un investitore esamina un fondo comune e il rendimento è del cinque percento, ad esempio, l'investitore non sa se si tratta di un tasso buono o cattivo.Potrebbe essere eccellente rispetto alla resa storica o potrebbe essere molto scarso.Allo stesso modo con altri investimenti, in particolare investimenti aggregati che coinvolgono una miscela di attività che possono funzionare a tassi diversi.Sono necessarie ulteriori informazioni per determinare se un rendimento è un segno di prestazioni cattive o buone.

Con i dati del rendimento storico, un investitore può vedere come gli investimenti hanno eseguito per un determinato periodo di tempo.Ciò fornisce informazioni importanti sulle prestazioni attuali e previste.Un fondo comune di investimento potrebbe fornire rendimenti che potrebbero fluttuare considerevolmente nel tempo, ma potrebbe essere in media a un livello ragionevole.Al contrario, un tuffo nel rendimento storico potrebbe suggerire che un fondo è gestito male e potrebbe non essere un buon investimento.Il fondo può anche eseguire investimenti molto più alti di simili.

Gli investitori che fanno ricerche per prepararsi a nuovi acquisti possono raccogliere informazioni sul rendimento storico, tra cui curve, spread e grafici.Queste cifre possono mostrare il livello di volatilità nell'investimento.Può essere utile confrontare queste informazioni con le prestazioni del mercato e investimenti comparabili per aggiungere ancora più contesto.Se un fondo comune ha fatto bene in una recessione, ad esempio, suggerisce che il manager sa come gestire una varietà di condizioni economiche.Le prestazioni superiori al di sopra della media possono indicare un investimento potenzialmente solido che produrrà buoni rendimenti nel tempo.

Alcuni investitori godono potrebbero preferire la matematica in modo indipendente per esaminare le loro opzioni.Altri potrebbero preferire avere queste informazioni preparate per loro.Numerose risorse forniscono curve di rendimento storico e altri dati per singoli investimenti e il mercato nel suo insieme.Questi includono pubblicazioni commerciali, relazioni annuali e siti di educazione agli investimenti.È anche possibile pagare un analista finanziario per preparare raccomandazioni e background storico a beneficio di un ricercatore.