Che cos'è un periodo di detenzione?
Nei circoli di investimento, un periodo di detenzione è un termine che viene utilizzato per descrivere il periodo di tempo in cui un investitore detiene o si prevede che detenga un titolo specifico. Questo tipo di periodo di detenzione può essere applicato sia a posizioni lunghe che a posizioni corte. Il termine viene utilizzato anche in situazioni bancarie e viene utilizzato per identificare il periodo di tempo che intercorre tra la ricezione di un deposito e quando è effettivamente registrato sul conto del cliente ed è disponibile per il prelievo.
Con una posizione lunga, il periodo di detenzione inizia quando l'investitore regola o completa l'acquisto del titolo. Il periodo continua fino al completamento della vendita del titolo a un altro investitore. Lo stesso approccio generale viene utilizzato quando si tratta di definire il periodo di detenzione con una posizione corta. In questo scenario, il periodo inizia quando l'investitore o il venditore allo scoperto prende in prestito il titolo e termina quando il titolo viene rivenduto o restituito al proprietario. In entrambi i casi, il periodo di detenzione identifica chi detiene il titolo e determina quindi chi è in grado di realizzare un ritorno da tale titolo.
Definire il periodo di detenzione non è solo importante per identificare chi beneficia di un movimento verso l'alto nel valore della sicurezza; l'intervallo di tempo definito consente inoltre di determinare chi è responsabile del pagamento delle imposte su qualsiasi rendimento realizzato o chi può richiedere una perdita se il titolo diminuisce di valore. Ciò rende molto importante la documentazione dell'inizio e della fine del periodo, poiché l'utile o la perdita generati possono avere un impatto significativo sulla contabilità fiscale complessiva per tutti gli investimenti effettuati nello stesso arco di tempo. Ad esempio, se un'attività genera un rendimento significativo durante quel periodo di detenzione e un'altra attività registra una perdita, il debito fiscale complessivo dell'investitore viene ridotto per quel periodo.
Un periodo di detenzione può essere definito in termini di un anno civile o di un altro periodo di tempo specificato. Ad esempio, il periodo può iniziare il 1 ° gennaio e terminare il 31 dicembre dello stesso anno. Il periodo può anche definire una serie di mesi consecutivi, come da maggio a novembre. L'esatta configurazione del periodo dipenderà da quando l'attività viene acquisita e quando viene rilasciata a un altro investitore.
Con il settore bancario, il periodo di detenzione si riferisce all'intervallo tra la ricezione di un deposito e quando tale deposito viene registrato sul conto del cliente. Ciò è importante, poiché le banche spesso distinguono tra quando viene ricevuto un deposito e quando tali fondi vengono resi disponibili, in base all'ora del giorno in cui il deposito viene effettuato. Ad esempio, un deposito ricevuto nel pomeriggio non può essere registrato sul conto del cliente fino al giorno lavorativo successivo. Comprendere ciò che costituisce un normale acconto per i depositi renderà più facile al titolare del conto sapere quando tali fondi saranno disponibili per i prelievi.