Che cos'è un investimento guidato dalla responsabilità?
Un investimento orientato alla responsabilità è un sistema di gestione patrimoniale destinato a coprire tutti i costi correlati associati all'investimento. Ciò si aggiunge alla pratica tipica di lottare per ottenere i migliori rendimenti. È comunemente usato con fondi pensione e pensioni. L'obiettivo di un investimento orientato alla responsabilità è quello di gestire le attività tenendo conto dei costi attuali e futuri.
È più comune utilizzare un investimento di responsabilità civile con piani pensionistici. Ciò è particolarmente vero con i piani a benefici definiti, che pagano un sussidio ai dipendenti a vita dall'inizio della pensione. Questi piani possono accumulare commissioni significative nel tempo, in particolare per i dipendenti di alto rango che hanno le pensioni più elevate. Se non viene intrapresa un'azione come un investimento basato sulla responsabilità, una pensione potrebbe finire per essere sottofinanziata.
Al centro dell'investimento guidato dalla responsabilità è un calcolo che determina i costi futuri del fondo. Ciò fornisce al gestore del fondo un'idea del tipo di guadagni necessari per coprire i costi. Quindi un investitore saprà quale importo di liquidità deve essere investito e come strategizzare gli investimenti futuri. Molti piani prevedono anche una copertura dei tassi di interesse, poiché ciò può aiutare a gestire le perdite su un investimento a causa di variazioni dei tassi.
Una tipica strategia di investimento basata sulla responsabilità includerà diversi elementi comuni. Un fattore chiave è che investimenti a basso rendimento come obbligazioni o mercati monetari preservano la liquidità necessaria per le passività attuali e future. In alcuni casi il denaro può essere depositato e, utilizzando gli swap su tassi di interesse, alla fine verrà convertito in un tasso fisso.
Un altro aspetto della strategia di investimento basata sulla responsabilità è di segmentare vari investimenti al fine di stimare meglio i costi futuri. In sostanza, questo è il processo di separazione degli investimenti a breve e lungo termine in modo che ciascuno di essi possa raggiungere il proprio pieno potenziale. Questo perché è più facile stimare i costi futuri quando le attività sono essenzialmente congelate, ma se non vi è alcun movimento, non è possibile massimizzare i rendimenti. Pertanto, la segmentazione consente alcuni movimenti in alcune aree, mentre altri segmenti sono pronti per la stima dei costi futuri.
La gestione di un investimento orientato alla responsabilità può anche includere il cambiamento delle aspettative per un ritorno sull'attivo ridotto (ROA). Ciò significa in genere che alcuni investimenti azionari potrebbero dover essere trasferiti in obbligazioni. I costi associati a queste modifiche dovranno generalmente essere compensati da un aumento delle spese in contanti da parte dell'investitore.