Che cos'è un gap di liquidità?
Un gap di liquidità è una misura della differenza tra le attività liquide totali di una persona o organizzazione rispetto al numero totale di passività assunte da quella persona o organizzazione. Chiamato anche rischio di mancata corrispondenza di liquidità o discrepanza di liquidità, è un modo per misurare il livello di rischio finanziario di una persona o di un'organizzazione. Una banca o un gruppo di investitori potrebbe misurare il gap di liquidità di una persona o di un'organizzazione in un singolo momento o in due o più volte e confrontare la variazione del gap di liquidità. Un'organizzazione potrebbe persino scegliere di misurare la propria liquidità per valutare la propria salute finanziaria.
Sia che il divario misurato sia per le finanze di una persona o di un'organizzazione, il metodo di base per calcolare il divario è lo stesso. L'equazione è costituita dall'ammontare delle attività liquide della persona o dell'organizzazione, come conti bancari o un portafoglio di investimenti, meno eventuali passività sostenute dalla persona o dall'organizzazione. Un divario negativo significa che la persona o l'organizzazione registra un reddito inferiore all'importo delle passività assunte. Quando il divario è positivo, la persona o l'organizzazione ha liquidità residue dopo che tutte le passività sono state soddisfatte.
Le banche o altri istituti di credito utilizzano lacune di liquidità per assegnare i tassi di interesse ai prestiti concessi a privati e organizzazioni. Quanto è alto il tasso di interesse per un prestito dipende da quanto rischio il creditore ritiene coinvolto nella transazione di prestito. Se la persona o l'organizzazione che richiede un prestito presenta un divario negativo e il prestatore ritiene che il divario non migliorerà in modo significativo nel prossimo futuro, il prestatore potrebbe scegliere di non prestare denaro o di offrire il prestito a un interesse significativamente più elevato Vota.
Il divario di liquidità di una persona o di un'organizzazione normalmente fluttua nel tempo a tassi diversi poiché vari fattori potrebbero influenzare l'entità del divario. Quando i costi della vita o della conduzione degli affari aumentano e il reddito della persona o dell'organizzazione non aumenta allo stesso ritmo, il divario diventa più negativo. Quando l'organizzazione o la persona si assume una nuova responsabilità, come stipulare un nuovo prestito, il divario diventa più negativo.
Misurare un valore di gap di liquidità in due o più punti nel tempo aiuta un potenziale finanziatore o investitore a prendere decisioni di investimento. Sulla base delle informazioni fornite dai valori del divario, il potenziale finanziatore o investitore può determinare in quale direzione stanno andando le finanze del debitore. La differenza nei valori di gap tra due o più punti nel tempo è chiamata gap marginale.