Che cos'è un buy-in di gestione?

Un buy-in di gestione è una strategia che alcuni gruppi di investimento utilizzano per acquisire una società e incaricare nuovi manager. Con questo tipo di strategia, un fondo di private equity o hedge fund utilizzerà il capitale degli investitori per acquistare la maggior parte delle azioni di una società pubblica. A quel punto, il fondo istituisce un nuovo management team nella società che è stata rilevata. Il punto di questa strategia è migliorare la gestione aziendale e renderla più redditizia. Questo tipo di strategia può essere molto vantaggioso per gli investitori di fondi di private equity e hedge funds.

Molte volte, le società quotate in borsa non si comportano nel modo più efficiente possibile. A volte, il problema è la qualità dei dirigenti di livello superiore e del team di gestione dell'azienda. Utilizzando un buy-in di gestione, molte di queste società potrebbero essere migliorate.

Esistono numerosi fondi di investimento, come hedge fund e fondi di private equity, che cercano società che non operano in modo efficiente. Questi fondi cercheranno di trovare società in cui possano acquistare un gran numero di azioni con il piano di acquisizione della società. Quando ciò accade, il fondo diventa il nuovo effettivo proprietario dell'azienda.

A quel punto, il fondo spesso incaricherà un nuovo management team. La speranza è che, mettendo in atto nuovi dirigenti aziendali, l'azienda possa diventare più funzionale. Molte volte, un buy-in di gestione ha portato a cambiare completamente la cultura di un'azienda e renderla più redditizia a lungo termine.

In molti casi, l'hedge fund deciderà di privare l'azienda. Ciò implica toglierlo dalla borsa. A quel punto, i manager possono cambiare la cultura dell'azienda e tentare di farla funzionare più agevolmente. In futuro, il fondo potrebbe decidere di rendere nuovamente pubblica la società e trarre grandi profitti dall'offerta pubblica iniziale.

Gli investitori in un buy-in di gestione sono generalmente individui molto ricchi. Per essere coinvolti in un buy-in di gestione, gli investitori devono avere una grande quantità di denaro che può essere investito per un lungo periodo di tempo. Senza essere in grado di mettere da parte denaro per un lungo periodo di tempo, l'investitore non sarebbe in grado di realizzare un grande profitto dall'eventuale inversione di tendenza della società. Ciò significa che un buy-in di gestione non è una buona opzione per tutti gli investitori.