Che cos'è un'obbligazione ipotecaria?

Un legame è simile a un IOU. Un investitore acquista un'obbligazione da un istituto finanziario per un importo fisso di denaro. L'istituto finanziario promette quindi di restituire gli anni indietro da quel giorno con una piccola percentuale di interesse aggiunta al valore originale.

Quando una persona acquista una casa, generalmente deve prendere in prestito denaro da una banca o società di prestito ipotecario. Per prendere in prestito questo denaro, la persona deve firmare una cambiale indicando che rimborserà il valore del prestito, più una percentuale di interesse, che viene maturata ogni mese. Di solito, un pagamento ipotecario dura dai quindici ai trenta anni e viene rimborsato in installazioni mensili.

Per emettere questi prestiti, la società di prestito ipotecario potrebbe dover "prendere in prestito" una grande somma di denaro da un istituto finanziario più grande. Il prestatore di mutui offre una serie di contratti di mutuo in un pacchetto forfettario a un istituto finanziario, che emette in cambio un prestito ipotecario. In questa situazione, il più grande istituto finanziario "acquista" il contratto di mutuo dal prestatore di mutui e riceve in cambio il pagamento mensile del debitore. Il processo delle obbligazioni ipotecarie aiuta il creditore ipotecario a ottenere il denaro di cui ha bisogno, mentre l'istituto finanziario più grande guadagna denaro extra ricevendo il pagamento mensile dal mutuatario.

Nella maggior parte dei casi, un'obbligazione ipotecaria è una situazione vantaggiosa per entrambi gli istituti finanziari. Il recente aumento del valore delle case, tuttavia, ha causato qualche difficoltà con questo accordo. Poiché le case stavano aumentando di valore, i prestatori di mutui ipotecari hanno concesso prestiti a persone che non erano i candidati ideali. Poiché tali proprietari di abitazione sono inadempienti su più prestiti e il valore dei livelli abitativi fuori, l'obbligazione può valere più del valore della casa.

In caso di inadempienza del mutuatario sul prestito ipotecario, la perdita viene trasferita all'istituto finanziario che ha emesso il prestito ipotecario. Per recuperare i soldi, l'istituto finanziario che ha emesso il prestito ipotecario può rivendere la casa. Ciò può comunque comportare una perdita di denaro se il legame vale più della casa.