Che cos'è un utile netto?
Il payoff netto è la determinazione dell'utile o della perdita di una transazione al netto delle spese correlate. Consente alla persona di considerare l'utile o la perdita della linea di fondo sulla transazione, piuttosto che solo il prezzo di vendita. Quando si analizza una transazione, il guadagno netto viene confrontato con i proventi lordi della vendita ed è sempre inferiore o uguale a tale cifra.
I concetti di importi lordi e netti sono concetti correlati. Il ricavo lordo è il prezzo di vendita di un articolo. È la quantità di denaro che l'acquirente paga. Comparativamente, il ricavo netto è la quantità di denaro che il venditore riceve in mano, dopo aver pagato tutte le spese di vendita, come le commissioni. L'analisi del payoff netto consente al venditore di determinare se la vendita ha comportato un profitto o una perdita. Fare questa analisi prima della vendita può aiutare il venditore a decidere se vale la pena perseguire la transazione.
I finanziatori usano anche il concetto di payoff netto per informare un mutuatario sull'importo totale che deve essere pagato per ritirare un prestito. L'importo netto include gli interessi e le commissioni non pagati calcolati al giorno del pagamento. Gli importi di pagamento del prestito non sono semplicemente l'importo principale in essere sul prestito.
Un esempio comune di utile netto è rappresentato dalle transazioni di vendita immobiliare. I proprietari di case valutano le loro case in base al mercato, sperando di ottenere un'offerta vicina al prezzo di vendita stabilito. Una volta fatta un'offerta, il venditore non può valutare se ha fatto soldi vendendo la casa usando la cifra dell'offerta. Per determinare quanti soldi sta effettivamente facendo sulla vendita, il venditore deve sottrarre le spese della vendita dall'importo dell'offerta. Può facilmente scoprire che sta subendo una perdita, dopo che l'ipoteca è stata pagata e le spese di vendita sono state detratte.
Questo è il motivo per cui è importante capire il payoff netto di una transazione prima di entrare in una vendita. La valutazione iniziale aiuterà il venditore a stabilire un prezzo di vendita che si traduce in un determinato importo di utile netto. Nell'esempio della vendita di case, il calcolo del risultato netto dell'impostazione del prezzo della casa a un determinato importo consentirà al venditore di stabilire un prezzo di fondo. Saprà che qualsiasi cosa al di sotto di quel prezzo comporta una perdita netta.
L'analisi finanziaria utilizzando il payoff netto è anche un buon modo per determinare se valga la pena vendere determinate partecipazioni. L'analisi viene effettuata in anticipo, in modo che l'investitore possa prendere una decisione che massimizzi i profitti e minimizzi gli obblighi fiscali. Ad esempio, un'analisi del payoff netto potrebbe dire a un investitore che la vendita di azioni comporterà un profitto che aumenterà i suoi obblighi fiscali a un punto tale da ovviare ai vantaggi redditizi della vendita. L'investitore potrebbe scegliere di donare il titolo a un'organizzazione di beneficenza e prendere una cancellazione della donazione invece di vendere.