Che cos'è uno schema Ponzi?

Uno schema Ponzi è uno schema di investimento orientato a fornire rendimenti ai primi investitori nell'opportunità che sono presi da fondi raccolti da investitori successivi. Spesso appare legittimo sul front-end, lo schema Ponzi di solito crolla quando la capacità di continuare a ottenere investitori paganti inizia a fallire. In alcuni casi, lo schema Ponzi è intrapreso con uno sforzo sincero per generare profitti ed essere in grado di onorare tutti gli impegni assunti con gli investitori. Altre volte, lo schema è destinato a generare ricchezza per l'istigatore dello schema con uno sforzo minimo o nullo per generare effettivamente profitti.

Mentre il concetto di uno schema Ponzi risale a secoli fa, il nome contemporaneo di un'operazione di investimento fraudolenta di questo tipo è legato a un immigrato italiano dei primi del 20 ° secolo di nome Charles Ponzi. Dopo essere emigrato con successo negli Stati Uniti nel 1903, Ponzi ha lanciato un'opportunità di investimento costruita attorno all'arbitraggio dei coupon di risposta. In breve tempo, i fondi raccolti dagli investitori più recenti avrebbero pagato i rendimenti agli investitori precedenti, oltre a contribuire a costruire personalmente una notevole quantità di ricchezza per Ponzi.

Mentre uno schema Ponzi è spesso considerato una variante di uno schema piramidale di base, ci sono alcune sottili differenze tra i due approcci. Mentre entrambe le strategie sono esempi di un piano di investimenti illegali che utilizza termini tecnici impressionanti e promesse di rendimenti elevati in un breve periodo di tempo, uno schema Ponzi ha una figura centrale che beneficia della maggior parte dei vantaggi del regime. Al contrario, uno schema piramidale prevede la costruzione di una rete di investitori che fungono anche da recruiter attivi e che beneficiano in qualche modo di qualsiasi investimento fatto a seguito dei loro sforzi.

Un vero programma Ponzi inoltre non si basa esclusivamente su nuovi investitori per continuare a funzionare. Come strategia complementare, l'approccio Ponzi prevede anche il ritorno a investitori precedenti che hanno guadagnato una sorta di ritorno sull'investimento iniziale e li convincono a reinvestire sia la somma originaria che eventuali profitti. Anche questo è diverso dalla maggior parte degli schemi piramidali che si affidano al continuo reclutamento di investitori nuovi o nuovi per continuare a operare.

Mentre la maggior parte dei paesi ha leggi che rendono illegali pratiche di questo tipo e soggette a una serie di sanzioni, tra cui la reclusione, a volte è molto difficile identificare uno schema Ponzi all'inizio del processo. Col passare del tempo, il funzionamento del sistema rende più facile riconoscere la strategia per quello che è veramente ed essere in grado di prendere provvedimenti per chiudere l'operazione. Tuttavia, a quel punto molti investitori hanno subito pesanti perdite che non è probabile che vengano mai recuperate.