Che cos'è una società di portfolio?
Una società di portafoglio è una società che rappresenta un investimento specifico per un'impresa di investimento specializzata nell'investimento in imprese private allo scopo di acquisire capitale in tali attività o acquistarle. Tutte le società in cui un'azienda investe rappresentano il portafoglio di un'azienda. L'investimento in una società di portafoglio può assumere la forma di private equity in società consolidate o di capitale di rischio in società che hanno appena iniziato. I gestori di fondi di investimento cercano di creare un portafoglio di società che massimizzi il potenziale di profitto per i suoi investitori, limitando al contempo il rischio.
Il mercato azionario, in cui gli investitori acquistano e vendono azioni di società di proprietà pubblica, è solo una forma di opportunità di investimento per gli individui. Un'altra forma di investimento è rappresentata dalle grandi società di investimento che dedicano i loro fondi a società private bisognose di capitale. Queste aziende hanno spesso bisogno di capitale aziendale per finanziare alcune nuove iniziative, aggiornare le attrezzature o semplicemente sopravvivere. Gli investimenti aziendali in queste società di solito richiedono un capitale significativo, ma solo una società di portafoglio redditizia può restituire questo capitale molte volte agli investitori.
In generale, il processo a cui è soggetta una società di portafoglio è iniziato dai gestori di società di investimento specializzati nella ricerca di società che necessitano di capitale e nel decidere se tali società hanno un potenziale di crescita. Queste società di investimento generalmente raccolgono le risorse di molti investitori, che sono tenuti a fare un investimento significativo di capitale semplicemente per prendere parte all'opportunità. L'azienda di investimento inizia quindi a costruire un portafoglio di investimenti da questi fondi.
La maggior parte dei fondi di investimento tenta di costruire portafogli che offrano diversificazione alla propria clientela. Ciò significa che le società di portafoglio saranno selezionate da una vasta gamma di settori e potrebbero rappresentare un ampio ambito in termini di posizioni di mercato. Una società di portafoglio potrebbe essere una società di fascia media ben consolidata che ha semplicemente bisogno di una spinta di capitale per superare un momento difficile, mentre un'altra potrebbe essere una start-up tecnologica con un track record minimo ma una grande idea che ha bisogno di capitale da mettere in azione.
Esponendo gli investitori a diversi livelli di rischio e potenziale rendimento, i gestori di portafoglio possono rimuovere efficacemente il rischio dell'investimento nel suo insieme. La diversità del portafoglio significa che il fallimento di una singola società di portafoglio, o anche di alcuni, può essere mitigato dai rendimenti positivi delle società del portafoglio che ottengono buoni risultati. Va inoltre notato che le società possono essere prese di mira per diversi motivi, in quanto alcune hanno lo scopo di acquisire azioni azionarie per gli investitori, mentre altre sono destinate ad essere acquistate completamente.