Che cos'è un margine di portafoglio?
Un margine di portafoglio è un requisito fondamentale per assicurarsi che coloro che investono in risultati rischiosi abbiano i soldi per eseguire il backup delle proprie operazioni. La definizione comune del margine di portafoglio si riferisce a contratti come futures e derivati, ma il concetto di margine di portafoglio può essere applicato a qualsiasi tipo di negoziazione. Il margine è il capitale detenuto dal rischio e un breve sguardo alle strategie di trading comuni mostrerà perché un margine di portafoglio è così importante.
Uno sguardo al margine del portafoglio potrebbe iniziare considerando l'idea dell'effetto leva. Molti contratti derivati, che sono strumenti finanziari complessi basati su determinati risultati di mercato, sono fortemente sfruttati. Un investimento con leva finanziaria è progettato per generare più profitti o perdite di quelli che il normale commercio di mercato fornirebbe. Ciò significa che gli operatori possono accedere a più rischi con un determinato importo di capitale.
Negli ultimi anni, il governo degli Stati Uniti ha creato requisiti di margine di portafoglio per i commercianti americani per assicurarsi che coloro che si dilettavano in derivati e contratti simili avessero i soldi per sostenere le perdite. Il margine di portafoglio è una delle principali garanzie per gli investimenti rischiosi in molti settori diversi. Nel trading di derivati e futures, il margine è un importo basato su tutte le posizioni lunghe e corte aperte. Ciò che accade con queste operazioni complesse è che un trader può piazzare negoziazioni simultanee sia su un guadagno che su una perdita di valore per una particolare azione o insieme di azioni. Ciò può ridurre il requisito di margine, poiché alcune delle operazioni si bilanciano a vicenda, facendo una copertura naturale contro alcuni rischi di mercato.
Nel normale trading azionario, anche i broker e altri fanno riferimento a un "margine". Coloro che negoziano senza capitale disponibile si dice "acquisti a margine". La definizione classica di questo trading è che il trader prenderà in prestito denaro dal broker in per commerciare. I broker hanno regole rigide sul trading di margini e molti professionisti della finanza avvertono gli investitori di non seguire questa strada, poiché compromette la loro capacità di acquistare e trattenere perdite di titoli.
L'idea generale di un margine di portafoglio funziona in modo simile all'idea di un semplice budget. Il trader o l'investitore dovrebbero disporre di fondi per coprire eventuali perdite, piuttosto che essere esposti a pericoli finanziari se determinate operazioni non vanno per la sua strada. I principianti possono imparare molto sulla finanza imparando come viene utilizzato un margine e come l'idea di un margine guida la moderna politica finanziaria.