Che cos'è un trasporto positivo?
Un carry positivo è una posizione finanziaria in cui il costo del finanziamento netto è inferiore al rendimento, generando profitti per la persona che detiene la posizione. Quando qualcuno ha un carry positivo, di solito è una posizione che vale la pena mantenere, perché guadagnerà denaro per l'investitore. Al contrario, un riporto negativo costa di più da finanziare di quanto non generi e non è una buona posizione da mantenere, poiché costa denaro per l'investitore e continuerà a farlo fino a quando l'investitore non può uscire dalla posizione.
Spesso, questo termine viene utilizzato nel contesto di investimenti con più gambe. Ogni "gamba" è un investimento diverso e l'obiettivo è quello di guadagnare sulla diffusione tra le gambe. Ciò consente a un investitore di perdere denaro su una gamba, guadagnare denaro su un'altra e utilizzare la differenza come profitto. Ad esempio, qualcuno potrebbe stipulare un prestito al 5% e investire il denaro in un'obbligazione che rimborsa il 7%. La differenza del 2% creerebbe un carry positivo e un incentivo per l'investitore a mantenere la posizione.
Quando si valutano gli investimenti, le persone pensano se ci saranno carry positivi o negativi e se ci sono investimenti che potrebbero essere trasferiti sulle spalle per creare un carry positivo assemblando più gambe per sostenere un investimento. Può avere senso prendere in prestito fondi da una fonte per rimborsare un altro prestito, ad esempio, e utilizzare i fondi presi in prestito iniziali per un altro investimento.
Una rete complicata può essere tessuta mentre qualcuno tenta di assumere una posizione positiva e trarre profitto dagli investimenti. Questo a volte può ritorcersi contro l'investitore. Se una parte di un investimento crolla, l'investitore potrebbe non guadagnare un profitto e potrebbe finire nei guai. Ciò deve essere preso in considerazione anche nella valutazione dei rischi e dei benefici di un potenziale investimento, in quanto un carry positivo potrebbe essere estremamente rischioso e l'investitore potrebbe decidere che i rischi associati non valgono i potenziali profitti.
Alle persone che si affidano ai consigli dei pianificatori finanziari e ad altre persone che hanno familiarità con le decisioni di investimento possono essere offerte diverse opzioni per le posizioni che possono assumere per creare un carry positivo. Queste opzioni saranno presentate con informazioni sui potenziali rischi per consentire alla persona di fare una scelta informata sui migliori investimenti in cui impegnarsi. Numerosi fattori possono influire sui rischi, dall'età dell'investitore alle condizioni generali del mercato. Gli investitori più anziani, ad esempio, preferiscono generalmente investimenti più prudenti perché se perdono denaro, potrebbero non avere il tempo di recuperarlo.